На фондовом рынке есть два подхода к извлечению прибыли — трейдинг и инвестиции. Приверженцев одного подхода называют трейдерами, другого — инвесторами. И те и другие преследуют одну цель, но их методы кардинально отличаются. Разберемся как зарабатывают трейдеры, а как — инвесторы. Узнаем о плюсах и минусах каждого подхода.
Чем занимаются трейдеры?
Трейдеры торгуют ценными бумагами на бирже и получают доход от разницы между ценой покупки и продажи. Суть трейдинга сводится к биржевым спекуляциям — покупке активов с целью перепродажи по более высокой цене за максимально короткий срок. В некоторых случаях это могут быть доли секунды.
Основная задача трейдера — предугадать направление движения цены в определенный промежуток времени и сделать правильную ставку. Для этого они используют технический анализ: анализируют график цены и выявляют закономерности. Часто этого бывает недостаточно, поэтому трейдеры учитывают ситуацию в экономике, следят за новостями и отчетами компаний.
Преимущества и недостатки трейдинга
Одно из главных преимуществ трейдинга — высокая потенциальная доходность. Трейдер может совершать большое количество сделок в течение дня и зарабатывать как на росте, так и на падении цены.
В то же время, одна неверная сделка может привести к убыткам. Чтобы избежать этого, трейдеры уделяют много времени анализу и следят за котировками.
Чем инвесторы отличаются от трейдеров?
Инвесторы не пытаются заработать на перепродаже ценных бумаг, а вкладывают деньги в реальные активы, чтобы получить выгоду от владения ими, например в виде дивидендов по акциям. Регулярные выплаты обеспечивают инвестору пассивный доход, а рост стоимости актива — дополнительный заработок, который он может получить, после продажи бумаг.
В основе стратегии инвесторов лежит фундаментальный анализ: оценка стоимости актива исходя из финансовых показателей бизнеса, состояния отрасли и перспектив компании. Главная задача инвестора — найти такие ценные бумаги, которые сейчас стоят очень дешево. Для этого рыночную стоимость активов сравнивают с расчетной справедливой оценкой, так называемой «внутренней стоимостью».
Преимущества и недостатки инвестирования
Инвестирование, в отличие от трейдинга, не требует постоянной вовлеченности в процесс. Достаточно один раз определиться с выбором ценных бумаг и уделять несколько часов в неделю, чтобы оценить ситуацию на рынке.
Инструменты фондового рынка способны обеспечить инвестора доходностью выше ставок по банковским вкладам, но успех будет определять набор ценных бумаг в портфеле и горизонт инвестирования. Формирование инвестиционного портфеля потребует детального анализа каждой компании, в ценные бумаги которой инвестор планирует вложить свои деньги.
Какой подход выбрать?
Большинство новичков приходят на рынок с желанием быстрого заработка: купить дешево — продать подороже. Для этого подходит трейдинговый подход, но получается не у всех. Даже опытные трейдеры не могут обеспечить стабильно положительные результаты.
Инвестиции же не могут обеспечить высокую доходность в короткие сроки, но в долгосрочной перспективе показывают положительный результат.
Инвестор в 2012 году купил одну акцию «Лукойла» за 1800 рублей. В течение 10 лет компания ежегодно выплачивала дивиденды. К 2022 году сумма выплат составила 3 125 рублей.
Стоимость акции в 2022 году выросла до 4650 рублей. Если инвестор решит продать бумагу, то доход составит 5975 ₽ (4 650 ₽ – 1800 ₽ +3125 ₽), а доходность — больше 230%.
Резюме
- Трейдинг — способ заработка на бирже требующий постоянной вовлеченности в процесс: нужно следить за котировками, анализировать графики, учитывать события в экономике.
- Инвесторы вкладывают деньги в бизнес и получают доход от владения активами: прибыль от роста стоимости или дивиденды.
- Трейдинг может обеспечить более высокую доходность, но и риски выше.