Цена на золото резко упала из-за опасений по поводу ИИ, что вызвало распродажу на рынках и усилило падение благодаря алгоритмическим трейдерам. После этого цены частично восстановились, вероятно, из-за требований дополнительного обеспечения и фиксации прибыли. Банки ожидают возобновления роста золота, так как сохраняются факторы, способствовавшие предыдущему росту, включая геополитическую напряженность и отток средств из традиционных активов.
Цены на золото резко снизились на фоне опасений, связанных с развитием искусственного интеллекта. Это привело к распродаже на финансовых рынках, где алгоритмические трейдеры значительно усилили падение стоимости драгоценного металла. Серебро и медь также подверглись снижению цен.
Американские фондовые индексы испытали значительное падение из-за опасений, что искусственный интеллект негативно скажется на прибылях ряда компаний. Это вызвало обвал рисковых активов. Внезапное снижение цен на золото, которое не имело явного катализатора, вероятно, усугубилось продажами со стороны консультантов по торговле сырьевыми товарами. Они используют компьютерные модели для прогнозирования движения цен, отметил Майкл Болл, макростратег Bloomberg.
Золото подешевело на 4,1%, серебро — на 11%, а медь на Лондонской бирже металлов снизилась на 2,9%. С тех пор цены на металлы частично восстановились.
По словам Майкла Болла, снижение цен на металлы, особенно на золото, было вызвано алгоритмическими продажами. Несмотря на небольшой отскок, металлы все же значительно пострадали от этого кратковременного, но систематического снижения. Это снижение похоже на стратегию продаж, которая часто наблюдается среди CTA, когда рынки демонстрируют признаки прогиба.
Ники Шилс, руководитель отдела стратегии по металлам в MKS PAMP SA, отметила, что требования о дополнительном обеспечении, вероятно, также способствовали распродаже. Некоторые инвесторы были вынуждены закрыть позиции по сырьевым товарам, в том числе по металлам, чтобы обеспечить ликвидность.
Шилс заявила, что все в растерянности, так как события развивались слишком быстро. Она сравнила происходящее с попыткой выйти из зоны риска. В периоды сильного рыночного стресса инвесторы, нуждающиеся в ликвидности, также склонны продавать защитные активы, такие как золото.
Оле Хансен, товарный стратег Saxo Bank, отметил, что цены на золото и серебро в значительной степени зависят от рыночных настроений и инерции. В такие дни им будет сложно.
Рост цен на золото и серебро с начала 2024 года ускорился в прошлом месяце благодаря импульсивным покупкам, которые помогли металлам достичь новых максимумов. Однако 29 января этот рост резко прекратился: золото упало сильнее всего за более чем десять лет, а серебро — за всю историю наблюдений.
С тех пор оба металла торгуются в узком диапазоне с высокой волатильностью из-за отсутствия новых катализаторов.
Фавад Разакзада, рыночный аналитик Forex.com, заявил, что резкое падение цен на золото в четверг не указывает на начало устойчивого нисходящего тренда. Однако это увеличивает вероятность сохранения волатильности в краткосрочной перспективе. Рынок уже ликвидировал значительную часть нисходящей ликвидности, и дальнейшее движение будет зависеть от поведения цены вблизи ключевых технических уровней.
Несмотря на недавний обвал, многие банки ожидают возобновления восходящего тренда на золото. Они утверждают, что факторы, которые способствовали предыдущему росту, остаются в силе, включая геополитическую напряженность, вопросы независимости ФРС и отход от традиционных активов, таких как валюты и государственные облигации. JPMorgan Private Bank прогнозирует, что цена на золото достигнет 6000–6300 долларов за унцию к концу года. Deutsche Bank AG и Goldman Sachs Group Inc. также сохраняют оптимизм.
В крупнейшем биржевом фонде серебра iShares Silver Trust наблюдается значительный объем торгов опционами колл с майско-июньским сроком погашения (125 долларов США). Инвесторы недавно активно покупали и продавали активы на пиках цен, что потенциально усилило давление на рынок серебра.
Трейдеры сейчас внимательно следят за экономическими данными США, включая базовые показатели потребительских цен, которые будут опубликованы в пятницу. Это поможет понять, как Федеральная резервная система будет регулировать процентные ставки. Снижение стоимости заимствований обычно благоприятно сказывается на драгоценных металлах, которые не приносят процентного дохода.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Исторический обвал золота и серебра сменился ростом на фоне рекордной волатильности