✨ Что такое коэффициент Сортино — простым языком, но подробно

✨ Что такое коэффициент Сортино — простым языком, но подробно

📉 В трейдинге часто говорят о риске, но большинство метрик смотрят на волатильность целиком — и на хорошие колебания, и на плохие. Коэффициент Сортино устроен иначе. Он интересуется только теми моментами, когда стратегия действительно доставляет дискомфорт: когда доходность падает ниже нуля или ниже заданной цели. Рост, всплески и нестабильные, но положительные дни его не волнуют.

📈 Сортино показывает, насколько аккуратно стратегия зарабатывает. Если прибыль идёт ровно, а просадки редкие и неглубокие, коэффициент будет высоким. Если же стратегия часто «ныряет» в минус, даже если в итоге выходит в плюс, Сортино это сразу отразит. Он отвечает на простой вопрос: сколько прибыли приносит стратегия на каждый шаг вниз, который она допускает.

✨ Представь две стратегии с одинаковой годовой доходностью. Первая идёт плавно, почти без провалов. Вторая постоянно скачет, периодически проваливаясь в неприятные минуса. Формально они зарабатывают одинаково, но по ощущениям — это две разные вселенные. Коэффициент Сортино как раз создан, чтобы показать эту разницу. Он честно отражает качество доходности, а не только её величину.

📊 Почему эта метрика так ценится трейдерами? Потому что она показывает реальный комфорт торговли. Высокий Сортино означает, что стратегия не только прибыльная, но и психологически удобная: она не заставляет переживать глубокие просадки и не держит трейдера в постоянном стрессе. Низкий Сортино — сигнал, что путь к прибыли слишком нервный, даже если итоговые цифры выглядят красиво.

🔥 Какие значения Сортино считаются хорошими

— ниже 1: стратегия зарабатывает, но путь к прибыли неровный и рискованный

— 1–2: нормальный рабочий уровень, стратегия достаточно стабильна

— 2–3: хороший показатель, просадки редкие и умеренные

— выше 3: стратегия очень аккуратная, доходность идёт ровно

— экстремально высокие значения (5–10 и выше): встречаются редко и обычно говорят о крайне низкой негативной волатильности или очень ровной кривой капитала

📌 Важно понимать: высокий Сортино — это не просто «много прибыли». Это признак того, что стратегия умеет зарабатывать без глубоких провалов, а значит, её легче выдерживать психологически и проще масштабировать.

#трейдинг #риски #финансы