Работают ли инвест-идеи брокеров на коротком горизонте?
На рынке регулярно выходят краткосрочные инвест-идеи, но их реальную эффективность редко смотрят постфактум. Между публикацией сценария и его реализацией всегда есть риск — по времени и по масштабу движения. В качестве эксперимента разобрали несколько идей от ВТБ Мои Инвестиции и что по ним вышло, если брать «идеальную точку входа» в день публикации.
👉 Идея №1 — шорт нефти через фьючерс BR-3.26
Ставка на профицит предложения в 2026 году (оценка Минэнерго США — до 2,6 млн барр./сутки в 1 кв.), рост добычи вне ОПЕК+ и давление на цену с таргетом $55.
По факту: сейчас около нуля, но в пике движение вниз давало –6,13%. Для активного трейда — рабочая история, стратегически сценарий пока не реализован. Нефть остаётся заложником геополитики и волатильности.
👉 Идея №2 — БСПБ и дивидендный трейд
Идея от 27 января — покупка на ожидании крупных дивидендов за 2025 год (потенциально >40 руб. на акцию). Фундамент: ROE ~19%, комфортный капитал, понятная дивполитика.
По факту: акция около нуля от точки входа. Классическая дивидендная история — рынок частично заранее закладывает ожидания в цену, без нового триггера движение затухает. Идея не реализована, тут остается только ждать.
👉 Идея №3 — Норникель и ставка на металлы
Идея от 17 декабря — рост корзины металлов (палладий, медь, никель) + возможное ослабление рубля + ожидание возврата дивидендов.
По факту: прошло ~2 месяца, сейчас +13%, в пике доходность доходила до +23,5% на фоне роста золота. Совпали фундаментал и рыночная конъюнктура — для такого горизонта результат сильный.
👉 Идея №4 — переоценка ДОМ.PФ после IPO
Идея после IPO 26 ноября — ставка на рост активов, ROE >20% и дивмодель с выплатой 50% прибыли. Кейс на пост-IPO дооценку бизнеса без дисконта размещения.
По факту: с даты публикации +22,17%, в пике +26,64%. Одна из самых удачных историй — крепкий фундаментал, понятная модель и дивидендные ожидания.
👉 Итог
Если смотреть только на текущую цену – часть идей в нуле, но если учитывать внутридневные и промежуточные движения, а также горизонт в 1,5–2 месяца, картина становится интереснее.
Лучше всего отрабатывают те кейсы, где есть фундаментальный драйвер и время на его реализацию. Сырье и валюта требуют активного управления, а дивидендные истории – терпения и триггеров.
Полная версия на Смартлабе: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1265536
