Сегодня расскажу, что вообще такое облигации

Сегодня расскажу, что вообще такое облигации.

Попытаюсь упростить объяснение до банального. 😅

Облигация по своей сути - ценная долговая бумага, означающая что вы дали в долг государству, (если это ОФЗ) или компании.

Фактически облигация это и кредитный договор, только вы даете кредит, а не берете.

Как облигации появляются на рынке?

Сидят дяди в компании ООО Ромашка и нужен им кредит на развитие. Идут в банк, там говорят :

"Дадим под 40%".

Не, 40% дороговато, пойдем ещё деньги искать. Идут они в спец. контору, которая помогает облигации выпускать. Считают прикидывают и делают вывод что со всеми расходами получится где-то 30% годовых - уже выгоднее.

Надо нам 100.000 рублей.

Не будем углубляться в процессы оформления, нам это и не нужно.

Брокера объявляют публично: "Размещение облигаций ООО Ромашка до 30 Февраля!" И инвесторы (мы с Вами, они же "миноры", а также всякие крупные рыбы смотрят на это и думают, давать или не давать денег.

В размещение вы через брокера подаете заявку.

У облигации есть Важный параметр номинал - это есть тело долга. Грубо говоря деньги, которые эмитент на руки получает, как вы при кредитовании. Чаще всего номинал равен 1000р - одна бумага. В нашем случае ООО Ромашке надо 100к. То есть надо разместить 100 бумаг, номиналом 1000р.

В зависимости от финансовых возможностей все подали заявки и ждут выдачи облигаций. Кто то купит сразу 10 бумаг, "выдав" Ромашке сразу 10к рублей. А кто то всего одну.

После того, как приём заявок закончен, подводятся итоги. Предположим что все 100 бумаг выкупили. Оговорока, могут и не все, в этом случае сколько собрали - столько дадут.

Например, инвестора подали на 60 бумаг. Получается, что 60.000 получит только, наша ООО Ромашка. А если больше заявок собрали, чем есть бумаг их напомню было 100шт, а заявок подали допустим в сумме на 200шт. Тогда будет аллокация то есть, между всеми распределят бумаги относительно ровно, пропорционально заявкам. Разместили вы заявку на 10 бумаг, а Вам дадут только 5.

Короче, на этом первый этап закончен.

Инвестора получили свои "договора"

С номиналом 1000р. Конечно, перед тем как давать деньги, инвестора также смотрели на разные другие параметры, о которых, поговорим дальше.

Ставка купона, купон это процентная выплата. Деньги же мы под проценты даем. Почему слово "купон"? Да потому что раньше, облигации были бумажные и к ним были "присоединины отрывные купоны, которые отрывались каждую выплату, вот и всё.

Срок погашения. Это дата, в которую помимо купона, Вам заплатят номинал. Т.е. тело долга. Как и с кредитом, кто то берёт на 1 год, кто на 2 кто на 3. и.т.д.

Бывает ещё так, что у бумаги может быть

Оферта. Они бывают 2х видов:

Пут оферта это момент чаще всего где-нибудь в середине срока облигации. В эту дату у нас, держателей долга есть возможность сказать Ромашке: "Гони наши бабки". И ромашка обязана заплатить все проценты до этой даты и вернуть номинал, то есть тело займа. Заявку на такую оферту нужно подавать за 1-2 недели, до даты оферты. Дата оферты по бумагам если она есть, написана у Вас в приложении.

На этом этапе, важный нюанс. После даты оферты Ромашка имеет право поменять размер купона. Так что за офертами надо следить.

Некоторые компании пользуются этой фичей и под шумок делают купон архи маленьким.

Например платили 20% , а потом в дату оферты объявили "Будем платить 0,01%". Те, кто проспал этот момент иине скинул бумаги в оферту, по сути держит деньги под 0,01%

Такое редко, но бывает😆

Вот такая мини-обучалка. В посте места не хватает. В следующем - распишу дальше про оферты и амортизации и т д

Скажите, все ли понятно в этом посте?

Задавайте вопросы! 😉

И поставьте реакцию, пожалуйста😉

#облигации

#обучалка

#новичкам