Рост цен на DRAM и NAND, вызванный мегатрендом ИИ и усугубленный перебронированием памяти, негативно сказывается на продажах недорогой потребительской электроники и смартфонов, что влияет на заказы процессоров начального уровня на фабриках, согласно SMIC. — tomshardware.com
Высокая цена на товарную память неизбежно скажется на ценах — а в конечном итоге и на поставках — недорогой потребительской электроники (CE), поскольку производители бюджетных продуктов менее склонны поглощать возросшие затраты. В результате разработчики чипов без собственных производств пересматривают свои заказы на фабрики, чтобы скорректировать запасы в соответствии с тем, что, по их мнению, требуется рынку, заявил согенеральный директор SMIC, ведущей китайской фабрики. Интересно, что он также упомянул перебронирование памяти как фактор, влияющий на цены на память, согласно отчету Wall Street Journal. «Совокупный эффект этих факторов [связанных с ростом цен на память] привел к снижению заказов на процессоры [для смартфонов] среднего и низкого ценового сегмента, получаемых фабриками», — сказал Чжао Хайцзюнь, согенеральный директор SMIC, во время отчета о прибылях и убытках для финансовых аналитиков и инвесторов. «Конечные компании в этих сегментах сталкиваются с давлением как со стороны ограниченных поставок, так и со стороны растущих цен на чипы памяти. Даже если конечные компании смогут переложить это увеличение затрат на потребителей за счет повышения цен на конечные продукты, такие шаги приведут к снижению спроса на конечные продукты».
Чжао упомянул перебронирование как один из факторов, способствовавших резкому росту цен на 3D NAND и DRAM, поскольку многие производители ПК и смартфонов пытались заказать больше памяти, чем им было необходимо — что привело к резкому росту цен и заставило многих из них скорректировать свои бизнес-прогнозы. Руководство SMIC уже обсуждало эту ситуацию в ноябре, утверждая, что, поскольку производители недорогой потребительской электроники и смартфонов испытывают трудности с получением памяти и сталкиваются с чрезмерными ценами, они корректируют свои запасы процессоров начального и среднего уровня, чтобы избежать ситуации, когда у них остаются запасы систем-на-чипах (SoC), но они не могут производить телефоны. В результате клиенты SMIC среди разработчиков мобильных SoC также соответствующим образом изменили свои заказы.
Совсем недавно руководители TSMC подтвердили, что ожидают минимального роста продаж процессоров для смартфонов, в основном из-за снижения объемов продаж процессоров начального и среднего уровня. TSMC в некоторой степени застрахована от такого падения спроса, поскольку большинство производимых ею процессоров предназначены для высококлассных, основных смартфонов, которые менее чувствительны к колебаниям цен на DRAM и 3D NAND.
«Что касается ПК или смартфонов, честно говоря, мы ожидаем более высокой цены на память, поэтому мы ожидаем, что рост продаж будет очень минимальным», — сказал Си Си Вэй, генеральный директор TSMC, аналитикам и инвесторам. «Но для TSMC мы не почувствовали, что наши клиенты изменили свое поведение. […] Мы поставляем большинство высококлассных смартфонов. Высококлассные смартфоны менее чувствительны к цене памяти. Так что спрос остается высоким».
Стоит отметить, что, несмотря на снижение продаж SoC для недорогих телефонов, SMIC не ожидает резкого падения выручки — поскольку на данный момент у SMIC есть некоторая «защита» от таких падений. Компания считает, что по мере того, как Китай будет принимать все больше и больше чипов, разработанных и произведенных внутри страны, у нее будет достаточно заказов для поддержания роста.
«В 2026 году эффекты переноса производственных цепочек из-за рубежа и от отечественных клиентов, новые продукты, замена устаревших зарубежных продуктов будут сохраняться, создавая устойчивые дополнительные возможности для роста отечественной промышленной цепочки», — сказал Чжао.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Anton Shilov