Основная масса сделок с автомобилями проходит через кредитование. Люди охотно оформляют займы - зачастую на условиях, которые несколько лет назад показались бы грабительскими.
Кредитные портфели банков пухнут на глазах. Ещё в конце 2024-го суммарный объём автозаймов приближался к отметке 2,5 трлн рублей. Сейчас цифра уверенно ползёт к 3 трлн.
Когда машина превращается в долговую ловушку
Кредитная математика в 2026-м выглядит жестко. Возьмём автомобиль средней ценовой категории стоимостью 3 миллиона рублей. Казалось бы, недешево, но по текущим меркам - вполне стандартный ценник. Если такую машину взять в кредит на три года под ставку 24% годовых - переплата составит 1,24 миллиона рублей.
За три года заёмщик отдаст 4,24 миллиона. А ведь это - за машину, которая уже через пару лет, при перепродаже, вряд ли потянет и на 1,8–2 миллиона.
Более того, многие просто не укладываются в разумный процент от дохода на обслуживание долга. Несмотря на то, что Центробанк пытался охладить рынок, вводя ограничения на кредиты для граждан, у которых на выплаты уходит больше половины зарплаты, по факту банки продолжают одобрять заявки без особой осторожности.
Для финансовых организаций любой бум - словно подарок судьбы. Рынок автокредитования перегрет, маржа фантастическая. При ставке в 25–30% годовых можно обеспечить рекордную прибыль. Авто остаётся в залоге, а значит, по логике банков - всё под контролем. Даже если заёмщик не справится с платежами, машину можно забрать и продать, закрыв долг.
Но в этой схеме есть один нюанс
Любая машина, как только покидает салон, теряет от 30 до 60% стоимости. Особенно быстро обесцениваются китайские кроссоверы, которые сейчас доминируют в массовом сегменте. Даже в идеальном состоянии такую технику непросто перепродать за сумму, близкую к остаточному долгу.
Более того, растущий портфель автокредитов - это не только актив, но и бомба замедленного действия. В условиях стагнации доходов и роста цен на всё количество дефолтов по займам может резко возрасти. И тогда банкам придётся реализовывать залоги массово, на фоне всё более низкого спроса.
Продать десять конфискованных машин - задача решаемая. Но если их будет тысячи? И если потенциальный покупатель точно знает, что можно подождать и купить дешевле, ведь поток «вторички» срывает ценник вниз? Тогда даже «обеспеченные» кредиты превратятся в головную боль.
Банкиры пока предпочитают об этом не думать. Они живут сегодняшним днём: дают кредиты, отчитываются о прибыли. А вот что будет через год-два — это уже забота риск-менеджеров. Или государства.