Состоятельные инвесторы меняют подход к управлению своими капиталами. В условиях турбулентности на рынках они отказываются от простого выбора между риском и безопасностью, переходя к более сложным гибридным стратегиям.
Как отмечают аналитики ВТБ, в портфелях сейчас соседствуют консервативные инструменты вроде долгосрочных гособлигаций (ОФЗ) и акции надёжных компаний, работающих на внутренний спрос. Параллельно клиенты наращивают долю золота и высоколиквидных активов, чтобы застраховаться от резких колебаний цен.
Помимо этого, растёт интерес к альтернативным вложениям — от коммерческой недвижимости до прямых инвестиций в бизнес. Эксперты прогнозируют, что к следующему году доля таких инвестиционных продуктов в портфелях может достичь 38%, что значительно выше прошлогоднего показателя в 30%.
Особую роль в новой стратегии продолжает играть золото. Его статус классического защитного актива только укрепляется на фоне геополитической неопределённости и особой денежной политики ведущих центробанков. Финансовые советники считают, что оптимальная доля этого металла в долгосрочном портфеле может составлять от 5 до 10%.
— Сегодня главный тренд — это переход от простого распределения активов к интеллектуальному и гибкому управлению, — комментирует Оксана Семененко, руководитель направления Private Banking ВТБ, — Клиенты научились грамотно комбинировать риск и защиту. Управление рисками становится неотъемлемой частью процесса, где всё большую роль играют сложные аналитические решения, включая инструменты на базе искусственного интеллекта.