1. Введение: дивиденды как источник пассивного дохода
Дивиденды — это один из самых простых способов получать доход от вложенных средств. Они позволяют владельцам акций получать регулярные перечисления без необходимости избавляться от своих бумаг.
Для многих инвесторов важна не только перспектива роста стоимости актива, но и поток денежных поступлений, который можно использовать для текущих расходов или реинвестировать.
Если говорить простым языком, дивиденды — это часть прибыли предприятия, распределяемая между его акционерами. Владеть акциями достаточно, чтобы время от времени получать деньги на счёт.
Этот инструмент похож на процент по банковскому вкладу, но с возможностью роста капитала за счёт роста цены акций.
2. Что такое дивиденды и как они выплачиваются
В самой общей форме дивиденды — это часть прибыли компании, которую совет директоров или владельцы решают перечислить держателям акций. Такой механизм закреплён в практике рынков и служит способом вернуть часть заработка инвесторам.
Платежи обычно приходят на брокерский счёт в виде денежных средств, но встречаются и иные варианты: дополнительные акции вместо денег или платежи в виде других активов. Всё зависит от политики эмитента.
Некоторые компании раздают бонусные бумаги, что увеличивает долю инвестора без дополнительных затрат с его стороны. В других случаях владельцы получают реальные деньги, которые можно сразу использовать или вложить снова.
Примером стабильного плательщика в недавние годы служила компания TotalEnergies, которая в 2024 году перечислила примерно 3,11 долларов на акцию.
Такая практика укрепляет доверие и даёт инвесторам ощущение надёжности.
Средний процент дивидендов для нескольких крупных компаний США
3. 10 интересных фактов о дивидендах
Тема регулярных выплат интересна инвесторам не только из-за денег, но и как показатель устойчивости бизнеса и отношения руководства к акционерам.
В периоды экономической нестабильности отдельные компании удивляли повышенной доходностью: доходность их акций достигала двузначных значений, что демонстрировало способность бизнеса поддерживать выплаты даже в трудные времена.
Coca-Cola — яркий пример долгосрочной надежности. Она увеличивала выплаты десятилетиями подряд, что делает её символом устойчивой дивидендной политики.
В США термин «дивидендные аристократы» применяется к компаниям с многолетним ростом выплат. В Европе аналогичную роль играют гиганты пищевой сферы и потребительских товаров, чья продукция знакома почти каждому.
Apple платит сравнительно небольшой процент, но сама выплата с 2012 года говорит о том, что даже технологические корпорации могут возвращать прибыль акционерам.
Важно понимать: выплаты не вечны. При ухудшении финансовой ситуации компании могут снижать или отменять дивиденды — примером служили авиакомпании во время пандемии.
В среднем по миру дивидендная отдача колеблется. По США она обычно близка к 2%, в Европе нередко выше — 3–4%. Это делает выплаты привлекательным дополнением к возможному росту котировок.
История выплат уходит далёко в прошлое: ещё в 1602 году акционеры Голландской Ост-Индской компании получали часть прибыли, что показывает давнюю природу этого механизма.
Сейчас инвесторы также выбирают дивидендные ETF, например Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM), который объединяет множество компаний и даёт возможность получать доход без тщательного подбора отдельных бумаг.
Реинвестирование выплат — мощный инструмент. Направляя полученные средства на покупку дополнительных акций, инвестор использует эффект сложного процента, что за 15–20 лет может существенно увеличить капитал.
CocaCola: процент дивидендов 2015-2025 гг.
Средний процент дивидендов для компаний разных стран
Плавный рост баланса при реинвестировании дивидендов
4. Почему компании платят дивиденды
Выплаты демонстрируют, что бизнес готов делиться результатами с теми, кто вкладывает в него средства. Это укрепляет доверие инвесторов и делает бумаги компании более конкурентоспособными.
Регулярные перечисления — сигнал рынку о здоровом состоянии дел компании. Когда фирма стабильно генерирует прибыль и распределяет её, её акции часто рассматривают как вариант для долгосрочного хранения.
Некоторые гиганты, такие как Microsoft и Johnson & Johnson, десятилетиями подтверждают свою готовность платить акционерам.
Другие корпорации, например Amazon и Tesla, предпочитают реинвестировать весь доход в развитие, поэтому дивиденды у них отсутствуют.
Анонсы выплат обычно позитивно влияют на спрос, но в момент отсечки цена акции технически корректируется вниз примерно на размер выплаты — это нормальный рыночный эффект, а не обязательно проблема компании.
Microsoft: дивидендная доходность по годам
5. Как рассчитать дивидендную доходность
Чтобы понять, насколько привлекателен актив в части выплат, используют показатель дивидендной доходности. Он показывает, какой процент от текущей цены акции инвестор получает в виде дивидендов.
Простейшая формула: (годовой дивиденд на акцию ÷ цена акции) × 100%.
Например, если акция торговалась по 100 евро, а суммарная годовая выплата равна 4 евро, то доходность будет 4%.
Этот параметр удобно сравнивать с альтернативными вариантами размещения капитала, но он не даёт полной картины сам по себе.
Высокая доходность иногда возникает не из-за щедрых выплат, а вследствие падения котировок. В таких случаях важно изучать финансовые отчёты и перспективы компании, а не ориентироваться только на процент.
Комплексный анализ — лучший способ избежать ошибок и найти действительно устойчивых плательщиков.
Риски для инвесторов при различном проценте дивидендов
6. Виды дивидендных стратегий для заработка
Существует несколько подходов к использованию дивидендов в портфеле; выбор зависит от целей инвестора и временного горизонта.
Один из способов — покупать бумаги компаний с длительной историей роста выплат, так называемых дивидендных «аристократов». Такие эмитенты обеспечивают стабильный денежный поток и подходят для консервативных стратегий.
Другая тактика — игра на датах выплаты: инвесторы приобретают акции перед датой отсечки, получают выплату и затем продают бумаги. Это требует внимательного планирования и понимания рыночной динамики.
Реинвестирование дивидендов — ещё один популярный путь. Полученные суммы направляют на покупку дополнительных бумаг, что со временем увеличивает базу выплат и усиливает эффект сложного процента.
Выбор стратегии зависит от готовности анализировать компании, терпимости к волатильности и цели: прирост капитала, стабильный доход или сочетание того и другого.
Рост счёта при разном уровне годовых дивидендов в процентах
7. Лучшие дивидендные акции и ETF в 2025 году
При подборе активов многие смотрят на устоявшиеся компании с устойчивой прибылью. В Европе к таким относятся Nestlé, Unilever, Allianz и TotalEnergies; их выплаты традиционно находятся в пределах 3–5%.
На американском рынке примерами надёжных эмитентов являются Johnson & Johnson, Procter & Gamble и Coca-Cola. Их доходность обычно составляет 2–4% и дополняется потенциалом прироста стоимости капитала.
Для тех, кто предпочитает простоту и диверсификацию, подойдут фонды, ориентированные на дивиденды, например SPDR S&P Dividend ETF (SDY) или Vanguard Dividend Appreciation (VIG).
Такие ETF объединяют множество компаний и облегчают получение регулярного дохода без необходимости постоянного выбора отдельных бумаг.
Дивидендная доходность SPDR S&P Dividend ETF (SDY)
8. Риски дивидендных инвестиций
Несмотря на привлекательность регулярных перечислений, нельзя забывать об угрозах: компания может сократить или отменить выплаты в случае ухудшения прибыли.
Кроме того, вложения в зарубежные бумаги влекут за собой валютные риски: колебания курсов способны уменьшить реальную выгоду от дивидендов.
Налоговые удержания также снижают чистую доходность. Размер налогов зависит от юрисдикции эмитента и статуса налогового резидентства инвестора; в разных странах ставки отличаются.
Очень высокая номинальная доходность часто сигнализирует об обратном — падении котировок и потенциальных проблемах бизнеса. В таких ситуациях важно проанализировать причины и не базироваться только на проценте.
Налог на дивиденды в разных странах
9. Как начать получать дивиденды новичку
Первый этап — открыть брокерский счёт у лицензированного посредника в вашей стране. Через такой счёт вы сможете приобретать акции, ETF и другие инструменты.
Далее нужно определиться с инструментами: покупать отдельные дивидендные акции или вложиться в ETF, которые уже обеспечивают диверсификацию.
ETF проще в управлении, они снижают риск, связанный с конкретной компанией. Индивидуальные акции подходят тем, кто готов изучать отчёты и стратегию эмитента.
Полезно отслеживать календарь выплат на площадках бирж: заранее знать даты и размеры начислений помогает планировать покупки и продажи.
Начиная можно обойтись небольшими суммами — многие бумаги доступны от $50–100, а портфель со временем можно наращивать и диверсифицировать.
График котировок ETF SPDR 2000-2025 гг.
10. Заключение: дивиденды как долгосрочная стратегия
Дивиденды представляют собой эффективный инструмент для формирования долгосрочного капитала и стабильного пассивного дохода.
Это не способ быстро разбогатеть, а метод постепенного наращивания состояния и снижения волатильности портфеля за счёт регулярных платежей.
Для тех, кто строит планы на годы вперёд, включение дивидендных активов в стратегию может стать фундаментом финансовой устойчивости.
👉🏻 Подробнее читайте на блоге: https://blog.profvest.com/2025/10/chto-takoe-dividendy-i-kak-na-nikh-zarabotat.html