Многих россиян занимает достаточно интересная картина — несмотря на то, что заседания Совета директоров Центрального банка страны проходят не чаще одного раза в месяц, а в некоторые отрезки года и того реже, коммерческие банки меняют доходность по накопительным продуктам гораздо чаще.
В СМИ появляются новости о том, что отечественные финансовые институции уменьшают проценты по вкладам практически каждую неделю, но или, как минимум, раз в десять дней. Получается определённая несостыковка — регулятор даёт сигналы рынку гораздо реже, чем игроки делают свои ходы.
Как объяснил известный российский экономист, доктор экономических наук Валентин Катасонов, всё дело в том, что коммерческие банки пытаются не только «проехаться» на сигнале регулятора как можно дольше, они ещё попутно стремятся предугадать общий тренд его денежно-кредитной политики и заранее выстроить под него свою собственную стратегию.
Именно поэтому, как разъяснил эксперт, когда ЦБ понижает ставку или даже оставляет её на прежнем месте, но риторически даёт понять, что перелома тенденции за смягчения ДКП не предвидится, банки считывают это не только в качестве сигнала для снижения ставок по депозитам, что называется, в моменте — здесь и сейчас, но и используют риторику ведомства в качестве аргумента для ещё более глубокой просадки доходности.
В результате получается так, что ЦБ снизил ставку всего на 0,5 процентных пункта месяц или два месяца назад, а финучреждения оправдывают планомерное понижение доходности по своим основным продуктам всё время до следующего решения регулятора. Вот и получается, что ставки падают гораздо чаще, чем задаёт темп Центробанк.
Говоря о том, чего стоит ожидать вкладчикам в самое ближайшее время, а именно — в феврале, Катасонов заявил о том, что на следующем заседании ведомства, 13 февраля, Совет директоров, скорее всего, примет решение об очередном снижении ключевой ставки. Шаг уменьшения может быть как чисто символическим — на 0,5 п.п., так и более смелым — на 1 п.п.
Также есть нельзя исключать вероятность того, что руководство регулятора захочет оставить нынешних размер «ключа» без изменений — на отметке в 16% годовых, однако, это может произойти только в том случае, если к 13 февраля в России заметно подрастёт инфляция, что потребует от ведомства отправить жёсткий сигнал финансовому рынку.
В этой связи, экономист рекомендовал россиянам снять деньги со вкладов ещё до этой даты. Как объяснил эксперт, если его прогнозы будут реализованы на практике, то сразу же после 13 февраля, а может быть и прямо в этот же самый день, коммерческие банки уронят доходность по депозитам ещё сильнее — от 1,5 п.п. до 2 п.п.
Более того, ещё более заметное снижение доходности произойдёт по самым длинным вкладам. Ставки по ним и вовсе могут опуститься ниже важного психологического барьера в 10% годовых. В этом случае размещать деньги на длительный срок в банке станет уже далеко не таким выгодным действием, как это было ещё несколько месяцев назад.
Таким образом, если успеть снять деньги со вклада до 13 февраля, то есть ещё до того, как ЦБ, вероятнее всего, понизит ключевую ставку и банки уменьшат доходность ещё сильнее, можно успеть переложить средства на долгосрочные вклады под пока всё ещё довольно высокий процент. По крайне мере, он сейчас выше, чем будет после заседания регулятора.