За пять последних лет объем наличных денег в обращении в России вырос на 46,4% и к началу 2026 г. достиг 19,7 трлн руб. При этом за это же время их доля в объемах розничных транзакций упала с 25,7 до 12,2%. По прогнозу Банка России, к 2030 г. доля наличных в розничных расчетах составит около 10% – в базовом сценарии регулятор ожидает роста купюр в обращении на 22% до 24 трлн руб., в пессимистическом – на 35% до 26,6 трлн руб. Эти оценки содержатся в докладе ЦБ «Основные направления развития наличного денежного обращения на 2026–2030 гг.».
Неоднородная динамика
Вся рублевая денежная масса увеличилась с начала 2021 г. на 121% (129,7 трлн руб. на 1 января) – это говорит о том, что значимость наличных средств постепенно снижается, отмечает начальник управления макроэкономического анализа Совкомбанка Никита Кулагин. Это же видно и по соотношению наличных средств и денежной массы: в начале 2021 г. оно составляло 22,9%, на начало этого года уже всего 15,2%.
Безналичная оплата товаров и услуг в общих расходах россиян уже превышает 80%, но ее география неоднородна, говорится в исследовании Центра финансовой аналитики Сбербанка и «Платформы ОФД». Самая низкая доля безналичной оплаты у населения Дагестана – в первом полугодии 2025 г. она составляла 63%. Далее идут республики Ингушетия (68%), Северная Осетия (70%) и по 73% приходится на Кабардино-Балкарию и Адыгею. Авторы исследования объясняют это в том числе более низким проникновением банковских услуг в этих регионах.
В то же время в ХМАО и Москве доля безнала в расходах граждан составляет 90%, в Магаданской области, Ненецком и Ямало-Ненецком АО – 93%, свидетельствуют данные Сбербанка и «Платформы ОФД».
По данным социологического исследования Банка России, около 90% граждан так или иначе пользуются наличными деньгами, говорится в обзоре: более половины владельцев банковских карт держат при себе запас наличных денег на случай невозможности безналичной оплаты.
Продовольственные магазины остаются основной гаванью наличных денег – безнал занимает здесь только 75%, т. е. каждая четвертая покупка оплачивается наличными, говорится в исследовании «Сбера» и «Платформы ОФД». Такие показатели обусловлены низкой долей онлайн-покупок в этом сегменте и более высокой долей людей старшего возраста среди покупателей. Непродовольственные товары и общепит оплачивают безналом в 86% случаев. А максимальная доля безнала наблюдается в сфере услуг (91%), так как за ЖКХ, связь и многие другие сервисы чаще платят онлайн.
В периоды повышенной неопределенности или сбоев интерес к наличным может краткосрочно возрастать, что уже наблюдалось в предыдущие стрессовые периоды, добавляет Кулагин из Совкомбанка. Именно поэтому Банк России рассматривает наличное денежное обращение не только как платежный инструмент, но и как элемент финансовой устойчивости и национальной безопасности, говорит эксперт.
Будущее наличности
Порядка 5% транзакций в существующей модели расчетов в любом случае будет приходиться на снятие наличных на бытовые нужды (так называемые карманные деньги) и операции ряда людей пенсионного возраста, по привычке предпочитающих наличные, говорится в исследовании «Сбера». Предельно допустимая доля безнала со временем увеличивается – в основном из-за того, что все больше пожилых людей предпочитают оплачивать покупки безналичным образом.
Потребность в наличных средствах не исчезнет на горизонте 5–10 лет, говорит Кулагин. Пока остаются места, где нестабильно работает интернет, а отдельные торговые точки не имеют онлайн-касс. Кроме этого, говорит эксперт, часть населения считает наличные надежной формой (и нередко единственной) сбережений и предпочитает расплачиваться ими. Наличные будут необходимы жителям удаленных районов, а также как резерв на случай аварий на линиях связи, согласен управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ Дмитрий Грицкевич. Наличные – пока единственное бесперебойное средство платежа в таких ситуациях.
В теории полный переход к безналичным платежам ограничен лишь технологической составляющей, но на практике достичь абсолютных 100% даже в течение ближайших 10 лет будет крайне трудно, говорит Грицкевич: небольшая постоянная доля наличных расчетов (до 10%) будет сохраняться. При этом в отдельных крупных агломерациях (таких как Москва или Санкт-Петербург) уровень безналичных платежей будет выше (вплоть до 95–97%), тогда как в удаленных районах может составлять 50–70%.
Хотя поддержание наличной инфраструктуры требует затрат, полного отказа в ближайшие годы не будет, согласен руководитель Центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета Илья Иванинский. Доля наличных в обороте будет продолжать сокращаться, но, по его оценке, все равно составит 5–10% общего объема.
Наличные деньги важны как минимум потому, что инфраструктура безналичных платежей всегда может дать сбой – вне зависимости от того, насколько современные технологии заложены в ее основу, отмечает Иванинский. В случае катаклизмов – землетрясения или отключения электричества – возможность расплатиться наличными становится критически важной, говорит эксперт.
Концепция цифрового рубля, которая сейчас внедряется Банком России, позволяет частично заменить не только безналичные, но и наличные деньги, продолжает Иванинский: человек без доступа к интернету и карте с помощью персонального QR-кода может совершить платеж. По подсчетам Центрального университета, цифровой рубль, запущенный на большое количество людей, даст около 300 млрд руб. ежегодного эффекта и займет частичные доли безналичных и наличных денег. Но для получения такого эффекта требуется активное использование цифрового рубля всеми участниками процесса: клиентами, компаниями и регулятором, резюмирует Иванинский.
Поддержание доступности
Сегмент наличных розничных платежей сужается, что ведет к росту себестоимости операций с бумажными банкнотами для бизнес-сообщества, удорожанию содержания инфраструктуры и, как следствие, ее сокращению, пишет ЦБ в обзоре. В этих условиях возникает объективная необходимость поддержания доступности наличных денег для граждан и бизнеса, считает ЦБ.
В последнее время на рынке инкассации и перевозки наличных денег наблюдаются негативные тенденции, признает ЦБ в докладе: снижение окупаемости деятельности инкассаторов и перевозчиков, проведение отдельными поставщиками услуг демпинговой политики, рост недовольства клиентов тарифами и качеством услуг инкассации и перевозки наличных денег, монополизация рынка инкассации и перевозки наличных денег в отдельных регионах России, повышение риска возникновения «пустующих» рынков в отдельных субъектах.
Рынок инкассации и перевозки наличных денег представлен кредитными организациями, Объединением «Росинкас», входящим в систему Банка России, а также организациями, осуществляющими перевозку ценных грузов. При этом инкассацию наличных денег могут осуществлять только кредитные организации и «Росинкас», деятельность которых регулируется Банком России.
В 2024–2025 гг. ЦБ проводил активные обсуждения модернизации рынка инкассации с его участниками. Наиболее предпочтительной моделью организации рынка инкассации и перевозки наличных денег, по мнению подавляющего числа участников обсуждения, признан допуск большего количества организаций к оказанию услуг перевозки наличных денег, говорится в докладе ЦБ. Именно такой подход должен обеспечить лучший охват услугами территории России, повысить гибкость и оперативность обслуживания, предоставить потребителям выбор. ЦБ также намерен проработать возможность наделения «Росинкаса» функциями оператора критической инфраструктуры наличного денежного обращения (НДО).
Вдобавок Банк России планирует определить потенциальные модели оптимизации затрат на поддержание инфраструктуры НДО всех групп участников этого рынка при сохранении доступности наличных денег для населения и бизнеса и обеспечении безопасности деятельности. На основе анализа Банк России разработает индикаторы достаточности инфраструктуры НДО с учетом ее региональной неоднородности на территории России, говорится в докладе.
Сбербанк принимал активное участие в обсуждении новых подходов к регулированию рынка инкассации и проработке необходимых действий, поэтому согласен с оценками ЦБ, говорит представитель банка. Рынок действительно остается достаточно узким, поэтому в ряде регионов наблюдается монополия, говорит представитель Т-банка. Учитывая эту специфику, банк начал развивать собственную службу инкассации и активно сотрудничать с участниками рынка инкассаторских услуг.
Снижение доли использования наличных ведет к сжатию рынка инкассации, что, в свою очередь, ведет к консолидации игроков, специализирующихся на этих услугах, отмечает Грицкевич. Оптимизация затрат и повышение эффективности инкассаторов может происходить за счет более активного использования ИИ в части построения маршрутов с учетом загрузок дорог, графика работы клиентов и объема инкассации, говорит аналитик. Также снизить затраты поможет использование автомобилей с оптимальным расходом топлива (электромобили, переход на газ), что частично может субсидироваться государством, полагает Грицкевич. Для клиентов с относительно небольшим оборотом наличных и/или в удаленных регионах необходимо развивать услугу «самоинкассации» (внесение наличных на свой расчетный счет через банкоматы или терминалы без вызова инкассаторской службы), резюмирует он.
Подпишитесь на «Ведомости» в Telegram
Читайте также:
Минобороны расширило список болезней, препятствующих службе по контракту
ВККС рассмотрит вопрос о лишении неприкосновенности экс-главы ВС Адыгеи Трахова
Захарова: Россия будет учитывать недружественные заявления Японии в будущем