В этой статье я расскажу вам как собрать портфель из ОФЗ таким образом, чтобы получать купоны каждый месяц. Для этого я провёл анализ абсолютно каждого выпуска ОФЗ, чтобы найти самые лучшие и подходящие облигации для данной подборки.
Если прочитать полностью статью, написанную Центробанком по поводу ключевой ставки, особенное внимание следует обратить на то, что ключевую ставку в 2026 году начнут понижать со второй половины года и к концу 2026 года она достигнет 10-12 %, против 16 % на январь 2026 года. Это дает нам достаточно времени на покупку и диверсификацию портфеля облигаций федерального займа (ОФЗ).
А теперь давайте я покажу вам подборку ОФЗ для получения купонов каждый месяц. Секрет на самом деле прост: для этого нам потребуется шесть разных выпусков. Я проанализировал абсолютно все ОФЗ, которые существуют сейчас, и по доходности к погашению, и по текущей доходности купона. Однако нужно понимать, что здесь очень важны купоны, потому что не все выпуски подходят, и многие из них имеют одинаковые месяца выплат купонов.
Давайте начнем с такой таблицы.
Вот по порядку ОФЗ: 26248, 26247, 26246, 26245, 26240 и 26233. У всех ОФЗ самый высокий кредитный рейтинг, что делает их самыми надежными облигациями.
Тип купона - фиксированный.
Обратите внимание, что последняя две позиции ОФЗ 26233 и 26240 имеют значительно более низкую купонную доходность по сравнению с другими позициями. Но дело в том, что в наличии очень мало выпусков, по которым выплата купонов происходит в 1 и 7, 2 и 8 месяцы года. Поэтому пришлось выбирать из того, что есть.
Купонный доход к погашению здесь на первом месте оказывается ОФЗ 26248 и 26247, потому что у него купон самый дорогой и составляет 61,08 рублей. А на втором месте - это ОФЗ 26246 и 26245 и купонный доход у них по 59, 84 рубля. А вот ОФЗ 26233 и 26240 имеют значительно более низкую купонную доходность по сравнению с другими позициями и составляют 30,42 и 34,90 соответственно.
ОФЗ 26248, 26247, 26246 и 26245 на данный момент являются самыми лучшими выпусками, так как у них самая большая дюрация – 14 и 10 лет соответственно, в то время как у ОФЗ 26233 и 26240 они составляют 9 лет.
При понижении ключевой ставки этот выпуски ОФЗ 26248, 26247, 26246 и 26245 буду лучше всех расти в цене. Я планирую купить их по текущей цене и держать его в портфеле до того момента, когда, к примеру, ЦБ понизит ключевую ставку до 10% годовых, то можно заработать на росте тела от 40% до 50%, не считая купонов. Несмотря на высокую надежность, инвестиции в ОФЗ также связаны с определенными рисками
Риски, связанные с ОФЗ
1.Рыночный риск: цены на ОФЗ могут колебаться в зависимости от рыночных условий, что может повлиять на их стоимость.
2.Инфляционный риск: если уровень инфляции превышает купонную ставку, реальная доходность инвестиций может снизиться.
3.Кредитный риск: хотя риск дефолта государства минимален, он все же существует.
Заключение
В заключение хочется сказать, что ОФЗ являются отличным инструментом для инвесторов, которые хотят найти надежный и стабильный пассивный доход или же диверсифицировать свой основной инвестиционный портфель. Однако, как и любые инвестиции, они связаны с определенными рисками, которые я принял и теперь тщательно изучаю эту область.