Январь 2026 года окончательно расставил точки над «i» в вопросе сбережений: эпоха сверхдоходных депозитов, к которой россияне привыкли за последние пару лет, уходит в прошлое. Банковский сектор перешел в фазу активного «охлаждения» ставок, и, по мнению экспертов, у вкладчиков осталось совсем немного времени — буквально до середины февраля — чтобы зафиксировать прибыль на приемлемом уровне.
Конец «аукциона щедрости»
Еще летом 2025 года Центральный банк России дал старт циклу смягчения денежно-кредитной политики. Этот разворот стал сигналом для всей финансовой системы: деньги будут дешеветь. Коммерческие банки, всегда чутко реагирующие на настроение регулятора, начали планомерно следовать в его фарватере, снижая проценты по своим продуктам.
Единственным исключением стал короткий предновогодний период в конце 2025 года. Тогда финансовые организации, стремясь закрыть годовые планы и привлечь ликвидность, запустили сезонные акции с повышенными ставками. Однако это был лишь маркетинговый всплеск. Банки хитрили: предлагая высокий процент, они «заманивали» клиентов на долгосрочное сотрудничество, хотя сами «вкусные» условия часто действовали лишь на короткий срок.
С наступлением января 2026 года карета превратилась в тыкву. Рынок вернулся к устоявшемуся нисходящему тренду. Особенно показательной стала вторая декада января, когда ставки синхронно поползли вниз.
В «гонку на понижение» включились практически все тяжеловесы сектора:
- Сбербанк;
- ВТБ;
- Газпромбанк;
- Россельхозбанк;
- Совкомбанк;
- МКБ.
По оценкам аналитиков, только за январь общая коррекция доходности составила от 0,1 до 2 процентных пунктов. Если раньше вкладчики могли выбирать из множества предложений, то сегодня найти ставку выше 15% годовых становится задачей со звездочкой. Доходность тает на глазах.
Рубикон 13 февраля: чего ждать от ЦБ?
Экономист Герман Ткаченко в своем комментарии для портала PNZ обозначил критическую дату для всех, кто держит деньги на депозитах — 13 февраля 2026 года. Именно в этот день состоится первое в году заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке.
Эксперт уверен: падение доходности вкладов не просто продолжится, оно может ускориться. Ткаченко рассматривает два сценария развития событий, и ни один из них не сулит роста процентов по депозитам.
Сценарий №1: Новое снижение «ключа»
Сегодня ключевая ставка составляет 16% годовых. Если регулятор примет решение о дальнейшем смягчении политики и опустит ставку на 1 процентный пункт (до 15%), реакция банков будет мгновенной и жесткой.
- Прогноз: Коммерческие структуры тут же пересмотрят свои тарифные сетки. Средние ставки по вкладам могут обвалиться в коридор 12–13,5% годовых. Это существенно ниже текущих рыночных предложений.
Сценарий №2: Удержание ставки (Пауза)
Даже если ЦБ решит взять паузу и оставит ставку на уровне 16%, вкладчикам не стоит расслабляться.
- Прогноз: Банки все равно продолжат снижать доходность депозитов, просто чуть меньшими темпами — в среднем на 0,5 процентного пункта.
Почему так происходит? Герман Ткаченко объясняет это психологией рынка и макроэкономическими трендами. Сам факт того, что ставка не повышается после длительного периода роста, воспринимается банками как позитивный сигнал («хуже не будет»). Кроме того, общий вектор на снижение, заданный еще в середине 2025 года, остается доминирующим. Банки играют на опережение, закладывая будущую дешевизну денег в текущие тарифы.
Стратегия действий: «Снимать, чтобы сохранить»
Исходя из текущей конъюнктуры, рекомендация экономиста звучит парадоксально, но логично: задуматься о снятии средств с текущих вкладов (если они заканчиваются или имеют опцию снятия) до 13 февраля.
Речь идет не о том, чтобы уйти в кэш и хранить деньги под матрасом. Смысл совета Ткаченко — в перекладке средств.
У вкладчиков есть узкое временное окно до заседания ЦБ, чтобы успеть открыть новые депозиты на текущих, пока еще относительно высоких условиях (около 15%). Если ждать решения регулятора, можно упустить момент. Банки, действуя проактивно, уже режут ставки, не дожидаясь официального пресс-релиза Эльвиры Набиуллиной. После 13 февраля, с огромной долей вероятности, условия станут еще менее выгодными.
Резюме: Рынок депозитов в феврале 2026 года работает по принципу «кто не успел, тот опоздал». Текущее поведение банков — это не временная флуктуация, а новая реальность, к которой вкладчикам придется адаптироваться.