Для Альтмана игра почти окончена
Подобно первым струйкам дыма, поднимающимся от «Гинденбурга», ранние признаки неминуемой и катастрофической гибели OpenAI теперь уже невозможно игнорировать. Проблема в том, что, в отличие от «Гинденбурга», перевозившего богатых элитных пассажиров, груз OpenAI — это экономика США. Мы все видим дым. Но команда этого «дирижабля» OpenAI, его фанатичные пассажиры и недалёкие люди, которым поручено охранять столь ценный груз, впали в массовую истерику самообмана и утверждают, что всё прекрасно и что они вот-вот приземлятся в раю. Между тем остальные понимают: дыма без огня не бывает, и даже крошечная искра может взорвать эту гигантскую бомбу прямо у нас перед носом. Вот так OpenAI и пойдёт ко дну — как «Гинденбург».
Будем рады если вы подпишитесь на наш телеграм канал
Выручка? Какая выручка?
Всё начинается с вас — людей, которых OpenAI отчаянно пытается превратить в платящих пользователей своей чудовищно дорогой и хронически ошибающейся машины по переписыванию чужих текстов.
Вот неожиданность: людям не хочется платить за это, и недавние исследования показали, что менее 5% пользователей ChatGPT действительно платят за сервис. Это ужасная конверсия — особенно если учесть, что OpenAI продаёт ChatGPT себе в убыток, лишь бы привлечь больше клиентов. Даже их топовый тариф за 200 долларов в месяц приносит им огромные убытки. Короче говоря, доходы OpenAI катастрофически не дотягивают до ожиданий.
Не нужно говорить, что это примерно так же устойчиво, как отрезать себе ноги, чтобы не умереть от голода.
И вот здесь появляются первые «струйки дыма»: Сэму Альтману пришлось прибегнуть к своему «последнему средству» в отчаянной попытке остановить это саморазрушение. И даже этого недостаточно.
«Последнее средство»
Я, конечно же, имею в виду недавнее объявление OpenAI о том, что в ближайшие недели в бесплатных и недорогих версиях ChatGPT появится реклама. Ещё в мае 2024 года Альтман открыто заявлял, что реклама станет для OpenAI «последним средством», так что решение выглядит чертовски неожиданным — если не задуматься на секунду.
OpenAI продавала идею, что их ИИ будет настолько полезным и так сильно повысит продуктивность, что людям придётся покупать его просто чтобы не отставать. Именно это подпитывало безумный хайп, инвестиции и оценку компании. Встраивание рекламы полностью разрушает этот нарратив. Это доказывает, что их ИИ не даёт пользователям даже ценности на несколько долларов в месяц — не говоря уже о фантастических обещаниях, которыми Альтман кормил публику годами.
Проще говоря, переход OpenAI к рекламе фактически подтверждает, что весь пузырь вокруг ИИ построен на наглой лжи.
И что ещё хуже — даже этот резкий разворот, уничтожающий прежний образ, всё равно не спасёт корабль от крушения.
Провал Atlas и Sora
OpenAI готовилась к внедрению рекламы уже некоторое время. Более того, их интернет-браузер Atlas и видеоплатформа с ИИ Sora должны были проложить путь к нажатию этой самой кнопки «последнего средства». Объясню.
В мире ограниченное внимание пользователей и ограниченный рекламный рынок. Самые крупные сегменты онлайн-рекламы — это видеосоцсети и поисковые запросы. Поэтому, если OpenAI хотела резко нарастить доходы, ей нужно было встроиться в эти рынки и быстро вытеснить нынешних гигантов. Именно для этого и создавались Atlas и Sora.
Google Search получает большинство пользователей, потому что установлен поиском по умолчанию в браузерах. Atlas — это по сути браузер с поиском ChatGPT по умолчанию и несколькими ужасными «агентными» функциями ИИ, чтобы хоть как-то продать его публике. Это была очевидная попытка внедриться и заменить браузеры, которые дают Google его поисковое доминирование.
А Sora — это по сути клон TikTok, только с тем условием, что можно публиковать лишь видео, сгенерированные моделями OpenAI. На первый взгляд это не имеет смысла, ведь люди уже много лет делятся такими видео в обычных соцсетях. В этом нет реальной необходимости. Но проблема в том, что прибыль от рекламы рядом с этими видео получают внешние платформы, а не OpenAI. Приложение Sora должно было это изменить. Опять же, оно было создано, чтобы встроиться в рынок соцсетей, а затем заменить их, позволяя OpenAI зарабатывать на рекламе в видео и отбирать внимание и рекламный рынок у TikTok, Instagram и YouTube.
Atlas и Sora были ключевыми в подготовке OpenAI к переходу на рекламную модель. Но они провалились.
Atlas даже не имеет заметной доли рынка браузеров, а любой интерес к нему умер после обнаружения серьёзных уязвимостей. Sora — пожалуй, ещё больший провал: недавнее исследование показало, что её удержание пользователей через 30 дней составляет всего 1%, а через 60 дней — почти 0%. Для сравнения: у TikTok удержание через 30 дней — 48%.
Из-за этого масштабного провала единственные, кого OpenAI может монетизировать, — это примерно 800 миллионов человек, которые пользуются ChatGPT хотя бы раз в неделю. Это меньше половины аудитории TikTok и менее одной шестой от числа людей, ежедневно пользующихся Google Search. Следовательно, реклама в ChatGPT сможет приносить максимум несколько миллиардов долларов в год.
Как вы скоро увидите, этого катастрофически недостаточно. И будет ещё хуже.
Экономика
OpenAI может получать доход от рекламы, но не сможет получать прибыль. Объясняю.
Google обрабатывает более пяти триллионов поисковых запросов в год и получает около 48,5 миллиарда долларов рекламной выручки. Неплохо.
Предположим, что ChatGPT каким-то образом полностью заменит Google как основной инструмент интернет-поиска и тоже будет получать пять триллионов запросов в год, принося те же 48,5 миллиарда долларов рекламной выручки. Но сейчас генерация каждого слова для ChatGPT стоит компании около $0,0003, а ответ на поисковый запрос в среднем содержит 30 слов. Это значит, что один запрос стоит OpenAI около 1 цента. Обработка пяти триллионов запросов обойдётся в 50 миллиардов долларов. То есть даже при таком фантастическом сценарии реклама будет приносить убытки!
Проще говоря, реклама не только разрушает лживый нарратив, на котором держится пузырь вокруг ИИ, но и не приносит прибыли. Неудивительно, что это было «последним средством».
Банкротство
Внедрение рекламы OpenAI — это как если бы капитан «Гинденбурга» махал из кабины игрушечным огнетушителем, пока пламя уже подбирается к наполненному водородом корпусу. Это не решение, но выглядит как решение и может ещё немного продлить иллюзию, что всё в порядке.
На самом деле OpenAI движется к взрывному банкротству, потому что её деньги стремительно заканчиваются.
Когда-то OpenAI предсказывала, что на неё обрушится цунами платящих клиентов, и выручка вырастет до сотен миллиардов долларов в год. Но, как видно по переходу к рекламе, этого цунами не будет. Так что в 2026 году выручка OpenAI вырастет лишь незначительно.
После написания статьи OpenAI заявила, что в 2025 году достигла 20 миллиардов долларов годовой выручки; скоро я опубликую материал о том, почему это полная чушь.
При этом операционные расходы OpenAI продолжают расти экспоненциально. Компания уже обязалась потратить более триллиона долларов на дата-центры к 2030 году. Только эксплуатация этих дата-центров будет стоить более 650 миллиардов долларов в год к 2030-му.
Если посчитать, OpenAI наберёт около триллиона долларов убытков до конца десятилетия. Кто-то должен будет покрыть этот счёт — иначе компания обанкротится. Похожая ситуация уже была в 2024 году, когда убытки едва не довели её до банкротства. Тогда компанию спасли инвесторы, в первую очередь Microsoft, влив около 6 миллиардов долларов.
Но даже Microsoft не сможет оплатить грядущий счёт. Даже если они отдадут OpenAI все свои наличные и всю прибыль до 2030 года, им всё равно будет не хватать примерно полтриллиона долларов. Судя по всему, деньги закончатся уже в этом или следующем году — и этот «Гинденбург» вспыхнет.
И не только я так думаю: журналист New York Times Себастьян Мэллаби тоже предсказал, что OpenAI объявит о банкротстве между сегодняшним днём и 2027 годом.
Что дальше?
Катастрофа «Гинденбурга» унесла жизни 36 человек, но ещё и уничтожила целую отрасль. До неё дирижабли считались будущим дальних перевозок. После неё никто не хотел даже приближаться к ним. И теперь мы спокойно летаем на самолётах.
Груз OpenAI — это экономика, а не люди. Как обнаружил Deutsche Bank, пузырь вокруг ИИ — единственное, что удерживает экономику США от падения в рецессию, потому что фактически остальная экономика уже в рецессии. Поэтому, когда OpenAI — компания, которая практически в одиночку раздула этот пузырь, — рухнет, она утянет за собой и нас.
Это неизбежное банкротство не просто уничтожит OpenAI — оно уничтожит индустрию ИИ в её нынешнем виде, так же как «Гинденбург» уничтожил эпоху дирижаблей.