Австралийский финансовый регулятор назвал пробелы в регулировании цифровых активов критическим риском 2026 года, предупреждая о незащищенности потребителей из-за быстрых инноваций в крипто- и финтех-секторах. ASIC требует усиления надзора за новыми участниками рынка и ИИ, пока правительство готовит комплексную систему лицензирования для криптовалют.
Финансовый регулятор Австралии определил пробелы в регулировании цифровых активов как критический риск на 2026 год. Регулятор предупреждает, что стремительные инновации в секторах криптовалют и финтеха продолжают подвергать потребителей и рынки риску нелицензированных консультаций, введения в заблуждение и использования неясных регуляторных границ.
Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) выделила участников финансового сектора, находящихся на стадии становления, особенно в сфере цифровых активов и платежей, а также пользователей искусственного интеллекта, в качестве приоритетных областей, требующих усиленного внешнего надзора.
ASIC заявила, что некоторые организации активно стремятся оставаться вне регулирования, что способствует ощутимой регуляторной неопределенности и требует более четких требований к лицензированию и строгого надзора.
Регуляторный периметр создает проблемы для правоприменения
Прогноз ключевых вопросов ASIC на 2026 год, опубликованный во вторник, подчеркнул, что быстрое развитие со стороны участников, не знакомых с правилами предоставления финансовых услуг, продолжает создавать риски в криптосекторе.
Регулятор отметил, что хотя некоторые предприятия в настоящее время легально действуют вне существующих рамок, определение того, должны ли новые классы продуктов или услуг подпадать под режимы лицензирования, в конечном итоге остается за правительством.
Предупреждение прозвучало на фоне того, что уровень принятия криптовалют в Австралии достиг 31% в 2025 году, по сравнению с 28% годом ранее, что ставит страну в число наиболее вовлеченных в криптовалюты стран мира.
Самоуправляемые пенсионные фонды увеличили свою подверженность криптовалютам в семь раз с 2021 года, доведя ее до 1,7 миллиарда австралийских долларов, в то время как крупные биржи, включая Coinbase, готовят специализированные услуги пенсионных счетов, ориентированные на пенсионный капитал страны.
Несмотря на этот рост, регуляторная фрагментация сохраняется.
Председатель ASIC Джо Лонго предупреждал в ноябре, что Австралия рискует превратиться в «землю упущенных возможностей», если не адаптируется к токенизации на основе блокчейна, которая трансформирует мировые рынки.
«Австралия должна либо внедрять инновации, либо стагнировать. Воспользоваться возможностью или остаться позади», — заявил Лонго в Национальном пресс-клубе, отметив, что J.P. Morgan сообщил ему, что их фонды денежного рынка будут полностью токенизированы в течение двух лет.
Правительство продвигает комплексную систему лицензирования
В настоящее время парламент обсуждает законопроект о внесении поправок в Корпоративный кодекс (Рамки для цифровых активов) 2025 года, внесенный в ноябре прошлого года казначеем Джимом Чалмерсом и министром финансовых услуг Дэниелом Мулино.
Законодательство потребует от криптобирж и кастодиальных провайдеров получения Австралийских лицензий на финансовые услуги, что поставит их под надзор ASIC, с потенциальными штрафами до 10% от годового оборота за нарушение правил.
Законопроект создает две новые категории лицензий для платформ цифровых активов и платформ токенизированного кастодиального обслуживания, фокусируя регулирование на компаниях, контролирующих средства клиентов, а не на базовой технологии.
Лицензированные фирмы должны будут соблюдать стандарты ASIC для транзакций, процессов расчетов и хранения активов, в то время как мелкие операторы, обрабатывающие менее 10 миллионов австралийских долларов в год, будут освобождены от требований.
Мулино заявил, что реформы нацелены на компании, контролирующие активы клиентов, и предупредил, что «в настоящее время компания может хранить неограниченное количество криптовалюты клиентов без каких-либо гарантий финансового законодательства».
Правительство прогнозирует, что эта система может обеспечить прирост производительности на 24 миллиарда австралийских долларов в год, одновременно укрепляя защиту инвесторов.
Временные послабления облегчают переходный период регулирования
Пока продвигается постоянное законодательство, ASIC ввела временные исключения, снижающие бремя соблюдения требований в переходный период.
Регулятор финализировал коллективные послабления в декабре, разрешив посредникам распространять определенные стейблкоины и обернутые токены без отдельных лицензий до середины 2028 года при условии ведения надлежащего учета и предоставления розничным инвесторам заявлений о раскрытии информации о продукте.
Послабление распространяется на омниканальные структуры кастодиального хранения, широко применяемые на традиционных рынках, но ранее ограниченные в криптосфере.
ASIC позиционирует временные меры как поддержку ответственных инноваций в ожидании более широких реформ в области цифровых активов, касающихся токенизированных платежей и систем кастодиального хранения.
Регулятор также принял позицию невмешательства в секторе до июня 2026 года, давая компаниям время на изучение обновленных рекомендаций, подачу заявок на лицензии или корректировку своей деятельности.
Руководство ASIC INFO 225 подтвердило, что многие стейблкоины, обернутые токены, токенизированные ценные бумаги и кошельки для цифровых активов подпадают под действие существующих правил финансовых продуктов, требующих лицензий AFS.
Помимо цифровых активов, ASIC выделила еще девять критических рисков на 2026 год, включая возросшую подверженность розничных инвесторов рынкам частного кредитования, операционные сбои у попечителей пенсионных фондов, кибератаки, подрывающие доверие к рынку, и потенциальные сбои в работе инфраструктуры CHESS.
Регулятор подчеркнул, что глобальное расхождение в регулировании создает растущую фрагментацию, которая усложняет соблюдение требований и несет риск неравномерной защиты потребителей в разных юрисдикциях.
На данный момент регуляторные усилия Австралии направлены на то, чтобы догнать мировых конкурентов, одновременно устраняя уязвимости, из-за которых инвесторы остались незащищенными от мошенничества, операционных сбоев и неясной правовой защиты.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Anas hassan