Средняя доходность портфелей инвесторов с Консервативным инвестиционным профилем по итогам 2025 года +21,68% годовых в рублях (с учетом нашего вознаграждения, до удержания НДФЛ)
В портфели сейчас в основном включены рублевые облигации с рейтингом не ниже А с ежемесячной выплатой купонов с погашением до 3 лет. Мы зафиксировали высокую доходность на как можно более длинный срок.
Наша стратегия для консервативных инвесторов на 2026 год
По мере выплат купонов и погашения облигаций будем переходить в средние и длинные гос. облигации ОФЗ, которые с учетом тренда на снижение ключевой ставки Банка России, могут вырасти в цене, что позволит сохранить рублевую доходность портфелей на уровне 20% годовых.
По облигациям номинированным в долларах ожидаем доходность в диапазоне 6-11% годовых. Пока не видим предпосылок для существенного рост доллара относительно рубля. Скорее всего доходность по валютным облигациям проиграет рублевым.
Средняя доходность портфелей инвесторов с Агрессивным инвестиционным профилем по итогам 2025 года +21,81% годовых в рублях (с учетом нашего вознаграждения, до удержания НДФЛ)
На фоне индекса Московской биржи (-11% за 2025 год) наши портфели показали лучшие результаты.
Наша стратегия для агрессивных инвесторов на 2026 год
Даже для агрессивного инвестиционного профиля мы не торопимся на 100% формировать портфель из акций. Не менее половины портфеля состоит из облигаций с ежемесячным купоном, остальное в акции с дивидендными выплатами.
Акции могут принести до 15% в базовом сценарии без учета дивидендов. Рынок акций остается в размашистом диапазоне (2 500 - 3 500 п. по индексу Мосбиржи). Несмотря на позитивное влияние снижения ключевой ставки, геополитические риски остаются важным фактором. Допускаем колебание портфелей от -10% в консервативном до +35% в позитивном сценариях.
Корпоративный инвестиционный счет (консервативный профиль)
Для юридических лиц мы предлагаем два основных решения для размещения свободной ликвидности:
- Портфель облигаций с ежемесячной выплатой доходности (Высокий уровень надежности, рейтинг не ниже А )
- Инструменты денежного рынка (Биржевые операции РЕПО и фонды денежного рынка).
Средняя доходность портфелей юридических лиц по итогу 2025 года соответствует средней доходности портфелей облигаций для консервативных инвесторов +21,68% годовых.
Средняя доходность портфелей денежных фондов по итогу 2025 несколько ниже +20% годовых, что тоже очень хорошо для инструмента с ежедневным начислением процентов.
Наша стратегия для корпоративных инвесторов на 2026 год
Такая же как и для частных консервативных инвесторов. По мере выплат купонов и погашения облигаций будем переходить в средние и длинные гос. облигации ОФЗ, которые с учетом тренда на снижение ключевой ставки Банка России, могут вырасти в цене, что позволит сохранить рублевую доходность портфелей на уровне 20% годовых.
Как еще можно увеличить доходность
Частным инвесторам рекомендуем открыть ИИС, так как купоны по облигациям и прибыль от операций с ценными бумагами освобождается от уплаты НДФЛ на сумму до 30 млн.руб. Также можно вернуть до 20% (максимум до 88 т.р. в год) от внесенной на ИИС суммы в виде возврата НДФЛ за год, когда было пополнение ИИС.
Узнать подробнее о результатах управления можно по ссылкам:
Инвестиционный счет для Бизнеса
Для каждого клиента мы определяем его инвестиционный профиль и подбираем ему индивидуальную стратегию управления и портфель ценных бумаг.
Читайте также:
ИИС-3: Что это такое, в чем выгода
ИИС про запас. Зачем нужна «трёхпольная система» для ваших счетов
Деньги и старость: как перестать бояться пенсии
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Информация носит лишь ориентировочный характер, не является исчерпывающей и предоставляется исключительно для целей обсуждения. Информация не должна расцениваться как публичная оферта, просьба или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, финансовые инструменты или услуги.