Привет всем! Сегодня хочу поговорить на тему, которая меня, честно говоря, немного да беспокоит. Это вот это вот противопоставление "долгосрочный инвестор" и "спекулянт". Я, конечно, понимаю, что звучит как будто я защищаю какую-то полярную точку зрения, но просто не могу молчать, когда вижу, как людей дезинформируют.
Дело в том, что меня как-то назвали спекулянтом и трейдером, после того, как я сказал: "Если идеи нет — то надо продавать".
Суть моей мысли очень простая, хотя, возможно, звучит жестко: Покупать любой финансовый актив нужно только тогда, когда в нем есть идея. Если вы покупаете бездумно, а-ля "в долгосрок все равно вырастет", то, простите, вы не долгосрочный инвестор. Вы… ну, не очень умный человек.
Понимаете, долгосрочное инвестирование – это очень тяжелое призвание. Это работа, требующая анализа, прогнозирования. Нужно понять, будет ли актив приносить хорошую прибыль в течение 5, 10, 15, 20 лет. И, как и любой другой участник рынка, долгосрочный инвестор должен покупать тогда, когда есть конкретная идея.
Какие могут быть идеи? Да масса!
- Стабильность и рост дивидендов;
- Рост бизнеса, который опережает весь сектор;
- Глобальная недооценка акций – когда все вокруг говорят, что все плохо, а вы видите потенциал;
- Интересная, прорывная модель бизнеса;
- Компания или целый сектор на хайпе, на подъеме;
- В конце концов, компанией управляет гений, который видит дальше всех!
И так далее… Идеи могут быть разными, но они должны быть обязательно. Если первоначальная идея, ради которой вы покупали акцию, исчезла, то – что вы делаете? Правильно! Продавайте эти акции. Без сожалений.
Долгосрочный инвестор – это участник рынка, который растет и развивается вместе с компанией. Он держит их акции, пока на это есть конкретные причины, пока его устраивает доходность, пока он видит перспективу.
При этом, идея может уйти спустя день после покупки. А может – спустя 10 лет. Знаете, долгосрочными инвесторами нас делает не срок удержания актива, а призвание, цели, ради которых этот актив был куплен.
Вот простой пример: Если завтра Сбер просто так - по мановению волшебной палочки - вырастет до 500 рублей, я его продам. Потому что, при текущих вводных, я не вижу идеи в Сбере за 500 рублей. Нет фундаментальных причин для такого роста. И так поступает не спекулянт, а просто разумный человек, который понимает, где кормят в данный момент лучше.
И в этом огромная проблема некоторых "долгосрочных инвесторов". Они годами держат максимально ужасный актив, потому что думают, что если сейчас продадут, то это будет предательством к самим себе! Они же "долгосрочные инвестора", а не какие-то там спекулянты. Скорее – терпилы, если честно.
Дивидендный инвестор продает, когда дивиденды отменяют. Агрессивный инвестор продает, когда бизнес перестает расти опережающими темпами. Доходный инвестор постоянно ищет места, где сегодня кормят лучше. Стоимостный инвестор – ищет недооцененный бизнес.
А глупый инвестор держит просто так, без идеи, без цели, без пути, без осознания себя. Он как лодка без руля в океане рынка.
Итак, запомните: Долгосрочный инвестор – это не значит, что обязательно нужно держать актив в долгосрок. Долгосрочный инвестор держит актив столько, сколько требуется на это времени, пока каждый вложенный рубль себя окупает. Это может продолжаться день, а может и сотни лет.
Надеюсь, эта тема была для вас полезной! Инвестируйте с умом, ищите идеи, и не бойтесь продавать, когда эти идеи исчезают.
Телеграм канал про деньги находится здесь https://t.me/kladovkainvestora