Лестница вкладов — это популярная стратегия размещения денежных средств в банках, которая позволяет повысить доходность и сохранить ликвидность, даже в условиях меняющихся процентных ставок.
В чем суть стратегии?
Вы делите свою сумму на несколько равных частей и размещаете их во вклады с разным сроком (например, на 1, 2 и 3 года). По мере истечения срока каждого вклада вы либо забираете деньги, если они срочно нужны, либо "перекладываете" на самый длинный срок по текущей, возможно, более высокой ставке.
Это гибридная стратегия между краткосрочными (высокая ликвидность) и долгосрочными (высокая ставка) вкладами.
---
Как работает на практике: пример
Допустим, у вас есть 300 000 рублей, и вы хотите создать "лестницу" из трех ступеней.
Шаг Действие Результат
1. Делим сумму на 3 части: по 100 000 руб. Готовы к размещению.
2. Первые 100 000 кладем на 1 год под 8% годовых. Получим через год: 108 000 руб.
3. Вторые 100 000 кладем на 2 года под 9% годовых. Получим через два года.
4. Третьи 100 000 кладем на 3 года под 10% годовых. Получим через три года.
5. Через год истекает первый вклад (100 000 руб.). Ваш выбор:
- Если деньги не нужны и ставки выросли (например, до 11%) Кладете эти 100 000 + проценты на новый 3-летний вклад по высокой ставке.
- Если деньги нужны Забираете их. Ликвидность обеспечена.
- Если ставки упали Все равно кладете на 3 года, чтобы "зафиксировать" доходность.
6. Через два года истекает второй вклад (на 2 года). Повторяете процедуру: снова кладете на 3 года по актуальной ставке.
7. Итог: Каждый год у вас "созревает" один крупный вклад, давая доступ к деньгам и возможность реинвестировать.
Главные преимущества "Лестницы"
1. Повышенная ликвидность: У вас ежегодно (или чаще, если ступеней больше) появляется доступ к части денег без потери процентов по остальным вкладам.
2. Средняя доходность выше: Вы ловите более долгие сроки с их повышенными ставками, но при этом не теряете всю ликвидность, как если бы положили всё на 3 года.
3. Защита от изменения ставок (хеджирование):
· Если ставки растут — вы каждый год можете реинвестировать "созревшую" ступень по более высокой ставке.
· Если ставки падают — у вас остаются деньги, вложенные ранее на долгий срок по старым, высоким ставкам.
4. Дисциплина и прогнозируемость: Вы заранее знаете, когда и какая сумма к вам вернется, что помогает в финансовом планировании.
Недостатки и риски
1. Сложность управления: Нужно следить за сроками, ходить в банк или делать онлайн-операции для реинвестирования.
2. Меньший начальный доход: Если в момент размещения самые высокие ставки на коротких сроках (обратная кривая доходности), стратегия может проигрывать единому краткосрочному вкладу. Но это редкая ситуация.
3. Риск "пропустить пик": Если ставки резко и сильно вырастут сразу после того, как вы построили лестницу, вы будете долго "ехать" на старых, более низких ставках.
Как построить эффективную лестницу?
1. Выберите надежный банк(и). В пределах системы страхования вкладов (1,4 млн руб. на банк).
2. Определите "длину" ступеней. Классика — 3-5 ступеней. Например: 3, 6, 9, 12 месяцев или 1, 2, 3 года.
3. Используйте вклады с возможностью пополнения для ступеней, которые создаете позже. Это даст дополнительную гибкость.
4. Автоматизируйте по возможности. Настройте напоминания о дате окончания вклада.
Альтернативы и современный взгляд
· Лестница облигаций (ОФЗ): Более гибкий и часто более доходный инструмент. Можно продать бумагу в любой момент без потери накопленного купонного дохода (НКД). Позволяет строить cash flow под конкретные нужды.
· Накопительные счета + долгие вклады: Часть денег на накопителе для полной ликвидности, часть — в лестнице вкладов для доходности.
Итог:
Лестница вкладов — это разумная консервативная стратегия для тех, кто хочет получить доход выше, чем по вкладу "до востребования", но при этом не хочет замораживать все средства на долгий срок. Она требует минимальных усилий по управлению и хорошо подходит для формирования "подушки безопасности" или накоплений на конкретные цели с известным горизонтом.