Долгие годы банковские вклады для россиян были почти синонимом слова «надежность». Простой и понятный механизм, государственные гарантии, прогнозируемый доход — всё это создавало ощущение спокойствия и уверенности в завтрашнем дне.
Для миллионов граждан депозит стал не просто финансовым инструментом, а настоящим «якорем стабильности» в бурном море экономических колебаний. Когда вокруг штормило, вклад в банке выглядел тихой гаванью, где деньги хоть и не росли как на дрожжах, но точно не пропадали.
Когда проценты манили, а деньги стекались рекой
В периоды высоких процентных ставок банковские вклады буквально магнитом притягивали капитал населения. Банковская система переживала настоящий бум ликвидности: люди несли в банки всё подряд — от годами копившихся сбережений до средств, вырученных от продажи недвижимости и других активов.
Проценты по депозитам били рекорды, и создавалось впечатление, что этот финансовый праздник будет длиться бесконечно. Но, как показывает опыт, в экономике вечных подарков не бывает — рано или поздно за веселье приходится платить.
Сигнал от Центробанка: праздник заканчивается
Экономист Герман Ткаченко предупреждает: уже в 2026 году эпоха щедрых депозитных доходов может официально уйти в прошлое. Основная причина — смена курса денежно-кредитной политики Банка России. Регулятор дал рынку чёткий и вполне однозначный сигнал: начинается смягчение.
По прогнозу эксперта, ключевая ставка в 2026 году способна закрепиться в диапазоне 13–15% годовых. А это означает только одно — банковские вклады начнут дешеветь. Уже к середине текущего года средняя доходность депозитов может снизиться до 9–11%, а дальше, увы, перспективы ещё менее радужные.
Почему банки не могут платить больше
Важно понимать: банки не существуют в отдельной реальности. Они лишь отражают решения регулятора, словно зеркало. Ключевая ставка идёт вниз — следом снижаются и проценты по вкладам. Других вариантов у банков попросту нет, как бы нам этого ни хотелось.
Но и это ещё не всё. На депозитный рынок давят и изменения в налоговом регулировании. В частности, речь идёт об отмене льгот по ряду банковских операций, включая эквайринг.
Для финансовых организаций это означает рост издержек. А раз расходы увеличиваются, их кто-то должен компенсировать. Практика показывает: чаще всего этим «кто-то» становится вкладчик. Самый простой и безболезненный для банка способ — урезать проценты по депозитам.
Вклад больше не спасает деньги
Итог вполне предсказуем: классический банковский вклад постепенно перестаёт выполнять свою ключевую функцию — сохранять покупательную способность средств.
По словам Ткаченко, снижение доходности депозитов неизбежно подтолкнёт людей к более активному потреблению. Деньги начнут уходить со вкладов и направляться на покупки, инвестиции, недвижимость и другие активы.
В результате формируется среда, в которой средства на банковском счёте обесцениваются быстрее, чем успевают принести хоть какую-то реальную прибыль. Деньги вроде бы лежат, но работают уже не на владельца.
Вывод
На мой взгляд, эпоха «положил и забыл» для банковских вкладов действительно подходит к логическому завершению. Депозиты остаются удобным и относительно безопасным инструментом, но рассчитывать на них как на способ сохранить и приумножить капитал становится всё сложнее.
В новых условиях без финансовой грамотности и диверсификации рисков уже не обойтись — даже если очень хочется верить в старую добрую стабильность.
А как вы считаете: стоит ли и дальше держать деньги на банковских вкладах или пришло время искать альтернативы? Делитесь своим мнением в комментариях — обсудим.
Также подписывайтесь на мой канал, это мотивирует меня чаще писать для вас статьи на разные популярные темы.
Популярное на канале: