В 2026 году рынок микрофинансирования в России ожидает серьезная перестройка под влиянием новых регуляторных требований Банка России. Главная цель — защита граждан от долговых ловушек и формирование более здорового и прозрачного рынка. Разбираем ключевые изменения и их последствия для заемщиков.
Кардинальные ограничения на дорогие займы: конец «долговой спирали»
Центробанк вводит жесткие лимиты, призванные разорвать порочный круг перекредитования.
Поэтапное введение:
С октября 2026 года: заемщик не сможет иметь более двух одновременно действующих займов с полной стоимостью кредита (ПСК) свыше 200% годовых.
С апреля 2027 года: вступает в силу принцип «один дорогой заем в руки». Гражданин сможет иметь только один заем с ПСК выше 100% годовых. Между оформлением таких займов будет обязательный трехдневный период «охлаждения».
Практический смысл. Эти меры направлены на ликвидацию практики «цепочек займов», когда для погашения одного кредита берется следующий, что ведет к лавинообразному росту долга. Теперь рефинансировать один дорогой заем другим станет невозможно.
Ужесточение проверки доходов: конец кредитам «со слов»
С 1 января 2026 года МФО лишаются возможности принимать доход заемщика «на слово» при расчете показателя долговой нагрузки (ПДН).
Новые правила. Для оценки платежеспособности компании обязаны использовать либо официально подтвержденные доходы (справка 2-НДФЛ, выписка по счету), либо среднедушевой доход по региону проживания клиента.
Зачем это нужно? Ранее недобросовестные МФО искусственно завышали «заявленные» доходы до миллионов рублей, чтобы формально уложиться в нормативы ПДН и выдать заем даже при мизерном реальном заработке клиента. Теперь такая схема станет нерабочей.
Сегментация рынка и рост конкуренции
Регулятор планирует разделить все микрофинансовые компании на три четкие категории с разными правилами игры:
- Компании предпринимательского финансирования (для бизнеса).
- Компании розничного финансирования (для POS-кредитования и крупных покупок).
- Микрофинансовые организации (потребительские микрозаймы).
Последствие. Для каждой категории будут установлены дифференцированные лимиты и требования, что позволит стимулировать развитие более ответственного кредитования под умеренные проценты и подавить недобросовестные практики в рискованном сегменте «до зарплаты».
Снижение ставок для надежных заемщиков
Рынок движется к дифференциации процентов. Раньше МФО часто выдавали займы под максимально разрешенные проценты, не предлагая выгодных условий надежным клиентам.
Механизм стимулирования. С октября 2024 года для займов с ПСК выше 250% действуют повышенные резервы, что делает их экономически невыгодными для МФО. С апреля 2026 года эти меры начнут действовать для займов с ПСК выше 150%.
Итог для клиента. Крупные МФО, конкурируя за качественного заемщика, будут предлагать ему сниженные ставки. Формируется «непрерывная ценовая линейка», где ваша кредитная история и надежность начнут реально влиять на стоимость займа.
Борьба с «техническими» МФО и просрочкой
Регулятор борется со схемами обхода ограничений, когда одна группа создает несколько «технических» МФО.
Новый подход. Ограничение «один дорогой заем» будет применяться ко всему рынку, а не внутри одной компании. Взять второй заем в другой, но аффилированной МФО, не получится.
Временный рост просрочки. ЦБ предупреждает, что в начале действия новых правил возможен краткосрочный рост просроченной задолженности. Это связано с тем, что «цепочки займов», маскировавшие реальное положение дел, исчезнут, и проблемы выйдут на поверхность.
Появление новой ниши: ипотечные МФО для регионов
С октября 2025 года начали работу специализированные ипотечные микрокредитные компании (МКК). Их цель: повышение доступности жилья в регионах, финансирование объектов «ипотечных ножниц» (когда квартира в новостройке стоит дешевле, чем вторичное жилье).
Особенности:
- Такая МКК на 100% принадлежит субъекту РФ.
- В одном регионе может быть только одна такая компания.
- До 31 марта 2026 года для них действует мораторий на ограничение ПСК, чтобы дать возможность адаптации.
Что это значит для заемщика? Итоги и перспективы
2026 год станет переломным. Главный посыл регулятора: не запрет рынка, а запрет недобросовестных практик.
Заемщики получают защиту. Риск впасть в неконтролируемую долговую спираль из-за агрессивного кредитования существенно снизится.
Надежность будет оплачиваться. Ответственные клиенты с подтвержденными доходами и хорошей историей смогут рассчитывать на более адекватные процентные ставки.
Рынок станет прозрачнее и сфокусированнее. Появятся четкие категории МФО для разных целей — от кредита на бизнес до ипотеки, а «серые» схемы уйдут в прошлое.
Ключевой вывод. Рынок МФО перестает быть «диким полем» и переходит в стадию зрелого, отрегулированного сегмента финансовой системы, где во главу угла ставятся интересы и защита добросовестного заемщика.
Подписывайся! Мы расскажем как проверить, одобрят ли тебе заем по новым правилам МФО в 2026 году и что делать если откажут в его оформлении:
#ЗаПраваЗаемщиков #НародныйФронт