Макроэкономическая неопределенность спровоцировала ликвидацию криптоактивов на сумму свыше $550 млн, оказав давление на биткоин и эфир. Угрозы тарифами и риски остановки правительства США подталкивают инвесторов к защитным активам, а в опционах на биткоин растет спрос на защиту от падения курса.
Криптовалютные рынки начали новую неделю на спаде: волна макроэкономической неопределенности спровоцировала масштабные ликвидации по основным цифровым активам.
Ключевые моменты:
- Макроэкономическая неопределенность спровоцировала ликвидацию криптоактивов на сумму свыше 550 миллионов долларов, поскольку биткоин и эфир оказались под давлением.
- Угрозы тарифами, риски остановки работы правительства США и волатильность иены подталкивают к общему смещению в сторону защитных активов.
- Деривативные рынки заняли оборонительную позицию: растет волатильность и спрос на защиту от падения курса биткоина.
После торговли в узком диапазоне на выходных цены начали снижаться в начале азиатской сессии, что привело к ликвидации позиций лонг с плечом на сумму более 550 миллионов долларов, согласно данным рынка, приведенным QCP Asia.
Биткоин кратковременно опускался до отметки $86 000, прежде чем стабилизироваться, в то время как Ethereum упал до области $2 785.
Это падение контрастировало с поведением традиционных защитных активов: золото и серебро продолжили недавний рост, поскольку инвесторы переводили средства в менее рискованные активы.
Угрозы тарифами, опасения остановки работы правительства и валютная неопределенность давят на рынки
По данным QCP, участники рынка указывают на ряд макроэкономических факторов, обусловивших это движение.
Главными среди них стали заявления президента Дональда Трампа о возможности введения 100%-ных тарифов на канадский импорт, возобновившиеся опасения по поводу надвигающегося частичного закрытия правительства США, а также сохраняющаяся неопределенность относительно возможной координации между США и Японией для сдерживания дальнейшего ослабления иены.
Валютные рынки остаются ключевой точкой давления. «Проверка ставки» по паре USD/JPY со стороны Федерального резервного банка Нью-Йорка на прошлой неделе сигнализировала о растущей чувствительности к обесцениванию иены, при этом уровень 160 широко рассматривается как порог, который может спровоцировать интервенцию.
Хотя с тех пор пара немного отступила, она продолжает торговаться вблизи двухмесячных максимумов около 154, что побуждает инвесторов закрывать короткие позиции по иене, предпочитая не рисковать внезапными действиями регуляторов.
Внутренняя политика США добавляет еще один уровень напряжения. Хотя настроения в отношении риска в целом несколько улучшились после заявления премьер-министра Канады Марка Карни о том, что Оттава не планирует заключать соглашение о свободной торговле с Китаем, фискальные переговоры в Вашингтоне остаются нерешенными.
Республиканцы в Палате представителей продвинули законопроекты о расходах, включающие примерно 64,4 миллиарда долларов на пограничную безопасность и Министерство внутренней безопасности, в то время как демократы в Сенате заявили, что заблокируют эти меры.
Поскольку текущее государственное финансирование истекает 30 января, отсутствие соглашения приведет к частичной приостановке работы правительства.
Рынки, похоже, серьезно относятся к этому риску. Текущие прогнозы на Polymarket предполагают примерно 75%-ную вероятность остановки работы правительства к 31 января — ситуация, которая напоминает прошлогоднее фискальное противостояние, совпавшее с резким падением цен на криптовалюты.
Опционы на Биткоин сигнализируют о росте защиты от падения на фоне увеличения волатильности
Деривативные рынки уже отражают более осторожную позицию. По данным QCP, перекосы пут-опционов (put skews) и подразумеваемая волатильность выросли по всем срокам погашения, трейдеры переносят защиту от падения по опционам на биткоин с уровня 88 000 к 85 000.
На фоне сохраняющихся геополитических и фискальных новостей, рынки ожидает насыщенная неделя, включающая публикацию отчетов о доходах крупных технологических компаний и решение Федеральной резервной системы по монетарной политике.
Хотя ожидается, что ФРС сохранит ставки без изменений, инвесторы будут внимательно следить за любыми изменениями в рекомендациях председателя Джерома Пауэлла.
«Поскольку остается нерешенным множество макрорисков, цены на криптовалюты, вероятно, будут колебаться в краткосрочной перспективе в ожидании большей ясности, особенно в отношении риска остановки работы правительства США», — заключили в QCP.
Всегда имейте в виду, что редакции могут придерживаться предвзятых взглядов в освещении новостей.
Автор – Amin ayan