Акция: Алроса

Акция: Алроса

Тикер: $ALRS

⭕ Мнение: Наблюдать

⭕ Позитивные моменты

• Лидерство на рынке алмазов

• Потенциал роста цен на алмазы

• Проект бюджета РФ на 2026-2028 годы предусматривает ежегодные крупные закупки алмазов в Госфонд

• Прогнозируемое ослабление рубля и снижение ключевой ставки

• Компания развивает золотодобывающие проекты

• Развитие переработки и сбыта внутри России

• Хорошие перспективы после ослабления или снятия санкций.

• Низкая себестоимость добычи.

• Компания обладает запасами ресурсов в размере 1 064 млн карат, включая 628 млн карат резервов. Это обеспечивает добычу на протяжении 30 лет.

⭕ Негативные аспекты

• Геополитические риски

• Конкуренция с синтетическими алмазами:

• Высокие капитальные затраты

• Проблемы с доступом к технологиям и финансам

• Дивиденды на данный момент отсутствуют

• Зависимость от экспорта.

• Высокие капитальные затраты

⭕ Дополнительно стоит учитывать

• Чистая прибыль «Алросы» по РСБУ за 9 месяцев 2025 года составила ₽35,8 млрд, увеличившись на 26,5% по сравнению с ₽28,3 млрд в предыдущем году. Выручка сократилась на 5,5% до ₽156,8 млрд против ₽166 млрд годом ранее.

• Выручка за 9 месяцев 2025 года сократилась на 5,5% до ₽156,8 млрд против ₽166 млрд годом ранее.

• Компания «Алроса» рассматривает новые приобретения золотодобывающих активов

⭕ Дивиденды

• Согласно дивидендной политике Алросы (март 2021) базой для расчета дивидендов выступает свободный денежный поток . Коэффициент выплат определяется в зависимости от уровня долговой нагрузки. При отрицательном долге сумма годовых выплат будет выше 100% свободного денежного потока за отчетный период, при отношении "Чистый долг/EBITDA" от 0,0х до 1,0х рекомендуемая сумма годовых дивидендов составит от 70% до 100% от суммы свободного денежного потока за отчетный период, при отношении "Чистый долг/EBITDA" в интервале 1,0х – 1,5х - от 50% до 70% от суммы свободного денежного потока за отчетный период. При этом установлен минимальный уровень дивидендов в размере 50% от чистой прибыли по МСФО за период, если коэффициент "Чистый долг/EBITDA" не превышает 1,5х. Выплата - два раза в год.

• DSI = 0.0

⭕ С точки зрения технического анализа

• Таймфрейм 1 день:

- тренд: нисходящий

- индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда .

Стохастик находится выше средней линии и снижаетя. ADX говорит о наличии нисходящего тренда . Цена находится в районе 100 ЕМА .

- условия: при закрытии выше 42.04 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг)

• Таймфрейм 4 часа:

- тренд: нисходящий

- индикаторы: Указывают на нисходящий тренд

Стохастик находится выше средней линии . ADX говорит о наличии нисходящего тренда . Цена находится в районе 100 ЕМА .

- условия: при закрытии выше 42.04 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг)

⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н)

• Сценарий №1: При закрытии ниже 41.25

📍Теоретическая цель 1: Уровень 40.32

• Сценарий №2: При смене тренда, далее вероятно движение к

📍Теоретическая цель 1: 42.51

📍Теоретическая цель 2: 42.90

📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌

🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏

#теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

Антон Никитин © aka ua1cec_invest