Последние два года мы наблюдаем нечто по-настоящему историческое: золото не просто растёт — оно буквально переписывает все рекорды. Прямо сейчас тройская унция торгуется около 5000 долларов. Два года назад цена колебалась в районе 2000 долларов. Это рост более чем в два раза. Такой динамики не было десятилетия.Почему так происходит? И что это значит для обычных людей и инвесторов?
Мир теряет веру в долларовую систему
Главный драйвер — стремительное падение доверия к доллару как к мировой резервной валюте. Этот процесс идёт давно, но в кризисные периоды он ускоряется в разы. Центральные банки по всему миру уже несколько лет подряд активно скупают физическое золото, пополняя свои резервы рекордными темпами. Инвесторы тоже голосуют рублём (или, точнее, долларом): в золотые ETF идут огромные деньги.
Золото возвращает себе роль базового защитного инструмента.
История показывает жесткую зависимость: в моменты неопределённости, геополитических рисков и ослабления доллара именно золото становится первым выбором для тех, кто хочет сохранить капитал.
Чтобы понять масштаб, достаточно взглянуть на рейтинг самых капитализированных активов мира по версии. Золото сейчас занимает первое место — оно обошло всех: акции крупнейших компаний, облигации, нефть и даже биткоин. Это самый «тяжёлый» актив на планете. Когда такой гигант за два года вырастает более чем вдвое — это не случайность. Это сигнал, что весь мир ищет убежище.
Кто-то защищается от ослабления доллара. Кто-то — от геополитической турбулентности. Кто-то — от непредсказуемых экономических кризисов. Но сигнал один: золото снова стало главным якорем в шторм. В мире отчетливо пахнет жареным.
Стоит рассматривать крипту?
На второе место вышел биткоин. Он обошёл почти все традиционные активы и теперь стоит рядом с золотом. И это не совпадение.
Биткоин, как и золото, имеет жёстко ограниченную эмиссию — всего 21 миллион монет. Его невозможно «напечатать» по решению правительства или центрального банка. Именно поэтому инвесторы всё чаще рассматривают его как цифровой аналог золота.
С момента запуска спотовых биткоин-ETF в начале прошлого года они привлекли более 140 миллиардов долларов. Фонд от BlackRock уже обошёл по объёму активов несколько крупнейших золотых ETF. Это говорит о том, что крупные институциональные игроки всерьёз диверсифицируют портфели, уходя от традиционных валютных рисков.
Закономерность очевидна: и золото, и биткоин привлекают тех, кто хочет минимизировать зависимость от политики Федеральной резервной системы США и решений американского правительства. Мир ищет активы, которые нельзя обесценить волевым решением.
Мнение автора
Трейдеры знают, что доллар находится на завершающей пятой волне роста Элиота старшего порядка. Она может растянуться, может быть больше или меньше, но за ней однозначно пойдут две волны спада, очень серьёзного спада, самого крупного за всю историю наблюдений за котировками. Вся информация уже заложена в графике, это магия технического анализа, а подобные кризисы неизбежно сопровождаются войнами, катастрофами, развалами. Это событие предопределено, мы просто не знаем дату.
Золото — проверенный актив. Специалисты давно изучили все графики и всегда рост цен на золота совпадал с кризисами, возможно не одновременно, а с некоторым цифровым лагом, но связь такая была ВСЕГДА.
Что касается крипты, то это спекулятивный актив, ничем не подкрепленный физически. Биток набрал позиции, поскольку это популярное средство обхода платежей в фиатной валюте. Но технологии не стоят на месте и криптой все не ограничится, появятся альтернативные цифровые ценности, причем, контролируемые государством. Когда они появятся у крупных экономик, есть все шансы, что спрос на биткоин упадет и он камнем полетит вниз. Сбои в работе крипто-кошельков, мошенничества, запрет на транзакции, неурегулированность законодательно, все это не гарантируют светлого будущего нынешней криптовалюта, за которой нет ровным счетом ничего, кроме временного ажиотажа.