Фьючерсная торговля — это достаточно известный инструмент, который появился ещё в XVIII веке для торговли товарами. По сей день фьючерсы очень популярны и широко используются на рынках валют, индексов и криптовалют. Они позволяют зарабатывать как на росте, так и на падении цен, но при этом несут высокий риск. Для трейдеров это инструмент не только для спекуляций, но и для хеджирования рисков.
В этой статье вы узнаете: что такое фьючерсная торговля, что такое лонг и шорт, как использовать кредитное плечо, как избежать существующих рисков, а также получите практические советы по выбору биржи для торговли.
Что такое фьючерсная торговля: понимание контрактов
Фьючерсная торговля — это форма торговли, при которой покупатель и продавец заранее договариваются о покупке или продаже актива (товара, валюты, акции и т. д.) по фиксированной цене, но с поставкой или расчётом в будущем.
Иными словами, цена актива фиксируется в момент заключения договора, а сама сделка исполняется позже — в заранее установленную дату.
Пример фьючерсной торговли
Компания Х думает, что её акции вырастут, а инвестор хочет на этом заработать. В январе инвестор и трейдер заключают фьючерсный контракт на 100 акций по цене 500 рублей за акцию, с расчётом в июне.
Два исходных варианта:
- Цена акции выросла до 600 рублей: инвестор получает акции по 500 рублей → экономия 100 рублей на каждой акции, а трейдер теряет, так как продал дешевле рынка
- Цена акции упала до 400 рублей: инвестор покупает дороже рынка → теряет деньги, а трейдер выигрывает, так как продал по более высокой цене
Суть фьючерсной торговли позволяет зафиксировать цену заранее и либо защититься от колебаний, либо заработать на изменении цены, даже если физически акции не передаются — достаточно расчёта разницы в деньгах.
Для таких сделок используют два основных инструмента, которые позволяют зарабатывать на изменениях цен:
Лонг — это покупка актива в ожидании роста его цены. Вы получаете прибыль, когда стоимость актива увеличивается.
Шорт — это продажа актива с последующей его покупкой по более низкой цене. Прибыль появляется, если цена актива падает.
Кредитное плечо и маржа в торговле фьючерсами: простое объяснение
Кредитное плечо в торговле фьючерсами — это инструмент, который позволяет торговать суммой, больше чем у вас есть на счёте. Проще говоря, вы занимаете у биржи деньги, чтобы увеличить потенциальную прибыль, но и риск тоже растёт.
Например: у вас есть 100$, а плечо x10. Это значит, что вы можете открыть позицию на 1000$.
Размеры кредитного плеча бывают разные:
- x2 (умножение вашей позиции в 2 раза)
- x5, x10, x20, x50
- На некоторых биржах до x100 или даже x125
Важно помнить: чем выше плечо, тем выше и риск потерять деньги.
Маржа — это просто часть ваших собственных денег, которую нужно положить на счёт, чтобы открыть торговую позицию с кредитным плечом. Проще говоря: маржа — это залог, который показывает бирже, что вы сможете покрыть возможные убытки.
Рассмотрим пример: У вас есть 100$ и вы хотите открыть позицию с плечом x10 на 1000$. Вашей маржей будут именно эти 100$ — они остаются на вашем счёте как гарантия, а остальное занимается у биржи.
При этом существуют два типа маржи: начальная маржа — это сумма, которую нужно положить, чтобы открыть позицию, и поддерживающая маржа — минимальная сумма, которая должна оставаться на счёте, чтобы позиция не была автоматически закрыта (ликвидирована).
Ликвидация в торговле фьючерсами: как защитить свои позиции и контролировать риски
Разберём понятие ликвидации, которая часто воспринимается как риск, но на самом деле является следствием риска при торговле. Ликвидация — это автоматическое закрытие вашей позиции биржей, когда баланс маржи становится слишком маленьким, чтобы поддерживать открытую сделку. Проще говоря, если цена движется против вас слишком сильно и на счёте не хватает средств, чтобы покрыть убыток, позиция закрывается автоматически, чтобы вы не ушли в минус.
Чтобы избежать ликвидации, трейдеры используют специальные ордера. Стоп-лосс автоматически закрывает позицию при достижении заранее заданного уровня цены, ограничивая возможные убытки. Тейк-профит закрывает позицию при достижении заданной прибыли, фиксируя заработок. Использование этих инструментов помогает контролировать риск и предотвращает ликвидацию, особенно при торговле с кредитным плечом.
Фьючерсная торговля на современных криптовалютных и финансовых биржах
ABCEX: Эта биржа ориентирована на российский рынок. Она предлагает простой интерфейс, низкие курсы и комиссии. Доступна не только спотовая торговля, но и фьючерсы с кредитным плечом. Основное преимущество платформы — удобство и легкость освоения. Также доступна P2P-торговля без комиссии, что делает покупку и продажу криптовалюты ещё более выгодной. Благодаря качественной службе поддержки новичкам проще разобраться в работе платформы.
BYBIT: Международная биржа, популярная среди профессиональных трейдеров. Здесь доступны как бессрочные, так и классические криптовалютные фьючерсы. Платформа отличается высокой ликвидностью, расширенными графиками и инструментами.
OKX: Это биржа с большим выбором инструментов. Поддерживает криптовалютные и некоторые финансовые фьючерсы с различными типами контрактов. Особенности платформы — сложные торговые стратегии, аналитические инструменты, хеджирование и многоуровневая торговая система.
Как выбрать криптобиржу для фьючерсной торговли: ключевые критерии
- Комиссии: низкие торговые и выводные комиссии снижают затраты, особенно при частых сделках.
- Ликвидность: высокая ликвидность облегчает вход и выход из позиций без значительных проскальзываний.
- Кредитное плечо: выбирайте подходящий уровень плеча, помня, что большее плечо повышает риск.
- Безопасность: наличие двухфакторной аутентификации (2FA) защищает средства.
- Интерфейс и мобильное приложение: удобная и понятная платформа повышает комфорт торговли.
- Выбор криптовалют и объем торгов: широкий ассортимент активов и высокая ликвидность популярных криптовалют важны для эффективной торговли.
- Фьючерсные контракты: убедитесь, что биржа предлагает бессрочные и классические контракты.
- Отзывы и репутация: изучите мнения других трейдеров и общую репутацию биржи.
Как торговать фьючерсами на бирже
1. Регистрация и верификация аккаунта
На примере криптовалютной биржи ABCEX рассмотрим, как начать использовать фьючерсы.
Сначала нужно создать аккаунт на бирже и пройти верификацию (KYC). Это обычная проверка личности, чтобы подтвердить, что вы реальный человек.
2. Пополнение баланса
После создания учётной записи вы переводите на неё средства (например, USDT). Эта криптовалюта будет использоваться в качестве маржи для открытия фьючерсной позиции.
3. Переход в раздел “Фьючерсы”
На платформе есть отдельный раздел фьючерсной торговли — в нём представлены контракты на разные активы (например, BTC/USDT фьючерсы). Там же находится интерфейс для торговли и управления позициями.
5. Настройка параметров позиции
Перед открытием позиции трейдер выбирает:
- кредитное плечо — сколько раз увеличить позицию за счёт заемных средств.
- маржа: выберите изолированную или кросс-маржу (для новичков чаще подходит изолированная).
- направление сделки — лонг (ставка на рост цен) или шорт (ставка на падение цен).
После подтверждения ордера позиция открывается, и она начинает генерировать прибыль или убыток в зависимости от изменения цены контракта.
6. Контроль и закрытия позиции
Во время торговли трейдер может:
- Закрыть позицию вручную по текущей рыночной цене.
- Дождаться автоматического закрытия по условиям Stop Loss или Take Profit.
Результат сделки фиксируется в момент закрытия позиции.
Заключение
Фьючерсы — это не инвестиции в классическом смысле, а инструмент для спекуляций и торговли на изменениях цен. Проще говоря, когда вы покупаете или продаёте фьючерс, вы не становитесь владельцем актива, как например, когда покупаете акции или золото. Вместо этого вы ставите на то, что цена актива вырастет или упадёт.
Если цена идёт в вашу сторону, вы зарабатываете; если против — теряете. Это делает фьючерсы более рискованными и быстрыми, чем долгосрочные инвестиции, потому что можно потерять деньги гораздо быстрее.