Казалось бы всё идёт своим чередом, на дворе уже 25 января, студенты празднуют свой профессиональный праздник, женщины с именем "Татьяна" принимают поздравления, но складывается впечатление, что 2026 год до сих пор толком не вступил в свои права. Может мы его так плохо встретили, и он теперь не хочет нас радовать?
Деловая активность на рекордно низком уровне, сотрудники многих компаний до сих пор не вышли с новогодних каникул! Некоторые, известные мне компании, и вовсе не планируют начинать рабочий год в январе. Это не много угнетает. Впервые наблюдаю такой январь на своей памяти, отчего складывается впечатление, как будто год ещё и не начался вовсе.
Признаться я и сам, только сегодня сделал то, что планировал сделать в начале этого года, а именно прочитать письмо от Сбера, которое получил ещё 7 января. Тема письма "Каникулы с пользой: 5 книг про деньги".
Вот знают же чего предложить! Было приятно получить такое письмо, но чтобы перейти к списку рекомендуемых книг нужно было перейти по ссылке, с телефона я не люблю переходить по ссылкам, да и читать тоже, поэтому сначала ждал когда будут за компьютером, а когда будет достаточно времени. И вот сегодня этот момент настал, я прочитал это письмо.
Сбер отлично подал материал, сделав краткое описание по каждой из книг, выделив основную мысль и отдельно отметив то, что можно взять из этой книги в реальную жизнь. Вот такой список книг предлагают.
1. Морган Хаузел: «Психология денег»
2. Уильям Бернстайн: «Манифест инвестора»
3. Джон Богл: «Маленькая книга здравого смысла инвестирования»
4. Роберт Кийосаки: «Богатый папа, бедный папа»
5. Бертон Малкиэл: «Случайная прогулка по Уолл‑стрит»
Из этого списка я читал только книгу №4 и слышал про книгу №2. А значит это отличный вариант присмотреться к этим книгам и приобрести их после того, как закончу книг, купленных в конце прошлого года.
Сбер напоминает:
Само по себе чтение не меняет бюджет! Повлиять на него могут лишь привычки и решения. Поэтому крайне важно вынести ключевые идеи для себя из каждой книги.
В процессе чтения постарайтесь регулярно спрашивать себя: что из написанного я могу применить прямо сейчас и как мне это сделать? (с) Из письма от Сбера.
Трудно поспорить! Прочитай хоть тысячу книг, не получишь никакого толку, если не сделаешь нужные выводы и не начнёшь действовать! Читать книги про деньги без действий, то же самое, что читать рецепты блюд и не готовить - сыт не будешь!
Январские дивиденды
Мне, как и тысячам других инвесторов, в январе уже поступили дивиденды от Лукойла и Х5, причём от Х5 я получаю дивиденды первый раз, акции этой компании я добавил в свой основной портфель несколько месяцев назад. В экспериментальный портфель, о котором рассказывают на страницах канала, мне поступило 2 764 рубля после удержания налога. В этот же вечер все деньги были благополучно реинвестированы в акции Интер РАО.
Почему именно в Интер РАО? Тут ничего нового не придумывал, продолжил инвестирование по сценарию прошлого года - покупать дивидендные акции перед выплатой дивидендов. Очень на покупку выстраиваю по принципу дат отсечек с предыдущего года. Для удобства сделал такую простенькую таблицу.
Жёлтым цветом выделены компании, по которым не достигнута цель по количеству на этот год, ну а зелёным те, по которым количественная цель достигнута. На сегодня таких только две.
Сейчас сосредоточился на Интер РАО, далее идёт Северсталь, но её, скорее всего, пока пропущу, так как дивиденды эта компания едва-ли будет выплачивать в 2026 и даже 2027 годах. Ну а по июлю, где будет основная масса отсечек, будет из чего выбрать, там уже буду смотреть и на размер предстоящего дивиденда (прогноз) и на свою среднюю и на цену акций.
Завтра-послезавтра ожидаю поступление в экспериментальный портфель следующих дивидендов:
- Роснефть - 332 рубля
- Татнефть - 184 рубля
- Евротранс - 1069 рублей
На полученные дивиденды, опять же, буду докупать акции Интер РАО.
Почему я упёрся в Интер РАО?
В моём экспериментальном портфеле всего две компании, связанных с электроэнергетикой, это Интер РАО и Пермэнергосбыт. Чуть-чуть приоткрою тайну: В основном портфеле электроэнергетики занимают более 60% портфеля.
Один из моих уважаемых коллег, инвестор-блогер, в компании Пермэнергосбыт видит так называемый "Пузырь". По большей части я с ним в этом вопросе не согласен, разве только в одно соглашусь - акций этой компании не так уж и много, мало ликвидности, поэтому скачки цен вполне могут присутствовать, но всё же это не ДЭК, которую раньше (а может и сейчас? Давно не смотрел) так любили гонять туда-сюда.
На самом деле я не упирают в Интер РАО, или тот же самый Пермэнергосбыт, я делаю акцент на электроэнергетиков в целом и вижу в этом секторе серьёзные перспективы.
Потребление электроэнергии будет только расти, и вот несколько причин:
- Импортозамещение. Этот процесс пусть и идёт не так быстро, но всё равно влечёт за собой более глубокую переработку, создание дополнительной стоимости, а всё это требует дополнительной электрической энергии. По той же самой нефти постоянно увеличивается глубина переработки, производство тех же самых самолётов МС-21, которое рано или поздно начнётся серийно, другие проекты - всё это приведёт к увеличению потребления электричества.
- Электротранспорт. Медленно, но всё равно количество единиц электротранспорта увеличивается, и всё это нужно заряжать. Количество станций подзарядки потихоньку увеличивается.
- ИИ и цифровизация. Когда говоря об ИИ и цифровизации, почему-то редко вспоминают про необходимость создания огромных вычислительных центров, для работы которых требуется очень много электроэнергии. Не удивлюсь, если в ближайшие годы такие вычислительные центры будут потреблять энергии не меньше, чем весь электротранспорт.
В последнее время очень много разговоров об износе сетей электроэнергетиков, звучали даже призывы заставить их заниматься обновлением в ущерб выплате дивидендов. Такой сценарий я вижу маловероятным.
Инфляция. Какая она на самом деле
Вот уж точно одна из самых больных тем. На работе постоянно находятся "знатоки", в интернете постоянно нытьё про инфляцию, про то какая она на самом деле огромная, а не как нам говорят из телевизора.
Диванные "эксперты" и интернет плакальщики твердят про ежегодную инфляцию в 15-20%. И никому в голову не приходит поискать реальные индикаторы инфляции, а не называть цифры пальцев в Ж@№У небо. Я сейчас не претендую на истину в первой инстанции, но буду очень и очень к ней близок.
Инфляцию стоит рассматривать не по производным товарам и услугам, а по основным. Какие продукты и услуги можно считать основными:
- Электроэнергия
- Топливо
- ЖКУ
Это базовые товары и услуги, относительно которых выстраивается производство любых товаров и услуг. Именно их цена, по большей части, определяет все остальные цены. На тот же самый хлеб цена зависит от цены на топливо, электроэнергию и ЖКУ, да на что угодно.
Перед нами яркий пример Германии, которая лишилась сравнительно дешёвых энергоносителей из России (нефть и газ) и сразу получила огромные трудности в своей промышленности, производства или сокращают людей, или переезжают.
Поэтому, рассуждая об инфляции, нужно смотреть не на то, как дорожает хлеб, машины, продукты, одежда и обувь, а именно на изменение цен на эти три базовых товара и услуги. Они лучше всего отражают реальную инфляцию.
Глядя на остальные продукты и услуги (производные), можно интерпретировать в любую сторону и с лёгкостью приводить доводы. Та же самая электроника постоянно дешевеет, но не потому, что отрицательная инфляция, а потому что прогресс не стоит на месте, те же самые продукты могут то дорожать, то дешеветь, в зависимости от урожая и сезона и т.д. Автомобили вовсе отдельная тема, тут тоже про инфляцию в чистом виде говорить не имеет смысла, так как автомобиль образца 2021 и 2026 года это далеко не одно и то же.
А вот кВт энергии, литр 92 бензина, кубометр горячей воды, они какими были 30 лет назад, такими остаются и сейчас. Вот на изменение цен на эти продукты и нужно смотреть. Не скажу, какие значения Вы увидите, так как сам не пытался считать, но уж точно не 15 и не 20% ежегодного роста))).
Кто-то может возразить: Электроэнергия, топливо и ЖКУ просто дорожают медленнее, всё это неправда! Государство цены сдерживает на эти продукты!
Разумеется сдерживает! А точнее не просто сдерживает, а не даёт в этих сферах бизнесу наглеть))). В этих сферах есть такие же частные компании, есть такие же работники, и эти компании хотят ПРИБЫЛЬ и они её получают, а работники хотят конкурентные зарплаты, и тоже их получают!
Чтобы и частные компании, работающие в ЖКУ, топливной и электроэнергетической сфере, и все люди, получали деньги, тарифы время от времени нужно повышать, и повышать их надо на уровень НЕ НИЖЕ ИНФЛЯЦИИ! Иначе очень быстро частные компании будут разоряться, а люди увольняться и искать себе другую работу, или же государству придётся всем этим компаниям доплачивать и с каждым годом доплачивать всё больше и больше.
Как видим, никто никому не доплачивает, мы, как клиенты, сами целиком и полностью оплачиваем каждый кВт энергии, каждый кубометр газа, каждый литр бензина и поставщики этих продуктов не разоряются один за другим!
На основании чего делаете выводы об инфляции Вы? Делитесь в комментариях!