Сейчас можно инвестировать во все что угодно. И акциями уже никого не удивить. Например, можно покупать нефть, серебро или даже какао, из которого делают шоколад. При этом можно ставить и на рост, и на снижение.
➡️И часто бывает, что спекулируют одновременно и акциями и сырьевыми активами, при этом не учитывая то, что между ними есть одна существенная разница, о которой я сегодня вам и расскажу. Можно сказать, что это лекция по биржевой грамотности. Поехали...
Сырьевые активы.
Начнём с сырьевых активов. Их особенность в том, что они подчиняются закону спроса и предложения в большей степени, чем акции. При этом являются циклическими активами.
И если какой-то товарный фьючерс резко подорожал или подешевел, то начинает работать обычный закон спроса и предложения. Давайте рассмотрим это на примере какао.
В 2023 и 2024 году фьючерсы на какао бобы подорожали примерно в 5 раз. Из-за того что урожай был маленьким и образовался дефицит какако в мире. В итоге цена взлетела до 12000 долларов за метрическую тонну.
И что произошло дальше? Естественно производители начали наращивать объёмы производства. Если твой товар подорожал в несколько раз, то ты будешь заинтересован инвестировать в увеличение его производства и продавать еще больше по высокой цене. Соответственно производство стало увеличиваться. При этом потребление наоброт - сократилось из-за высоких цен.
В итоге поучили, что дефицит какако бобов который наблюдался в 2023 и 2024 году, постепенно сменился на профицит. И цена пошла вниз так же быстро как и выросла. Так получили снижение с 12000 долларов, обратно до 4000 долларов.
Тоже самое работает и в обратном направлении. Если какао резко подешевеет и уйдёт сильно ниже среднего, то производство снизится из-за невыгодности, а потребление вырастет. В итоге постепенно образуется дефицит и цена пойдёт вверх.
➡️Поэтому сырьевые активы считаются цикличными. Их стоимость стремится к середине и не может находиться слишком долго на экстремумах Т.е на максимумах или минимумах.
Кстати тоже самое сейчас происходит и в металлах. Например серебро и платина подорожали в 3-4 раза. Соответственно это приведёт к росту производства и снижению потребления. Сейчас в мире наблюдается дефицит серебра, но из-за таких высоких цен постепенно дефицит перейдет в профицит и цена пойдёт вниз. Думаю это произойдёт уже в 2026 году.
Мой Telegram про инвестиции.
Движение акций.
Теперь переходим к акциям компаний. В отличии от сырья, там работают другие принципы. Если стоимость взлетает, то это не приводит к увеличению количества акций. Соответственно рост может продолжаться бесконечно долго, если для этого есть фундаментальные причины.
Например, устойчивый рост прибыли компании каждый год.
➡️То же самое и при снижении. Если купить акции проблемной компании, то их цена может снижаться очень долго, вплоть до банкротства.
А теперь переходим к главному - к выводам. Если вы купили плохие акции или открыли шорт на хорошие, то есть высокая вероятность, что вы застряли навсегда и цена уже не вернётся к вашей. Пересидеть редко когда получается.
А вот с циклическими сырьевыми активами иначе. Резко подорожавшие или резко подешевевшие какао, серебро газ или медь, они обычно возвращаются к своим средним значениям. И если застряли там, то теоретически можно дождаться своей цены.
➡️Вот основная разница в биржевых спекуляциях этими финансовыми инструментами, которые нужно учитывать.
У меня на этом все. Спасибо за внимание. Ваш Сол.🤝
Мой Telegram про инвестиции.