Стоит почитать каждому. Цели и задачи, основа - основ!
Очень часто новички задаются вопросом по поводу накопления капитала. Более того, если у большинства спросить про их цели с которыми они приходят, то с основным отрывом будет цель: “получение дополнительного дохода”, начитавшись книжек про богатых и смелых большинство хотят примкнуть к движению FIRE (Financial Independence, Retire Early — «финансовая независимость, ранний выход на пенсию»), т.е. хотят стать финансово независимыми или финансово свободными.
По сути, это не цели, а желания, которые должны обрасти конкретикой и стоимостью. Самое забавное и грустное в том, что ставив такие цели, большинство не желает поднимать уровень своего финансового развития, не хотят даже и слышать о том, что фондовый рынок это про сохранение капитала, а не его формирование, и получается интересная картина, все хотят быть как Уоррен Баффетт, т.е. инвестировать в долгосрок, но занимаются жестким трейдингом и скальпингом на принесенные 100 – 500 тысяч рублей, в надежде получить 10-30 миллионов.
Три основы:
– это увеличение объема капитала, т.е. увеличение суммы на счету или увеличение стоимости актива (учитываем соотношение роста капитала к инфляции или ставке ЦБ, среднюю роста за 3-5 лет)
- получение денежного потока с этого капитала (нужно учитывать текущую стоимость активов капитала, соотношение доходности и суммы капитала, инфляционные риски, среднюю доходность за 3-5 лет)
- и объединение первых двух целей, когда цель инвестора это и рост капитала, и получение денежного потока.
На основании этого и формируется дальнейшее поведение инвестора на фондовом рынке.
Если мы говорим про рост капитала, то при доходности портфеля 15% годовых удвоение портфеля произойдет через 4,6 года. При доходности в 25% годовых удвоение произойдет через 2,8 лет. При этом стоит учитывать соотношение риска и доходности, чем выше доходность, тем выше риск потерять часть или весь свой капитал.
Если мы говорим про денежный поток, а большинство ориентируется именно на эту цель и за основу берут доходность в 100 тысяч рублей в месяц (1,2 миллиона в год) тут применяются немного другие расчеты. Более того, обязательно нужно учесть ключевой момент, того, что доходность не означает вывод денежных средств — это разные вещи. Очень часто сталкиваюсь с тем, что люди предполагают получать 100 тысяч с капитала и жить на эти деньги, на что возникает вопрос, а что делать с инфляцией и другими рисками для капитала. Ваш капитал находится в очень опасной среде, будь то фондовый рынок, бизнес или сдача объекта недвижимости в аренду, всегда есть риск неплатежей, который сломает идеальную для вас картину. Думаю для части подписчиков будет удивлением узнать, что для вывода 100 тысяч рублей с капитала размещенного на фондовом рынке, вам нужна сумма капитала в 20-22 миллиона рублей.
Почему так? Вы должны не менее 60% дохода реинвестировать обратно в свой капитал, тем самым покрывать инфляционные риски и иметь возможность покупать подешевевшие активы на просадке рынка, как это было в феврале 2022 года, бумаги СБЕРА по 103 рубля (привел как пример). Считаем средний купонный доход за 3 а лучше 5 лет с надежных облигаций и делаем основной расчет именно на этих данных.
Третий вариант — это объединение целей по росту капитала и получению денежного потока. Тут очень интересен подход паровоза, когда основные средства, положенные на брокерский счет, инвестируются в надежные облигации, а вот уже купонный доход с этих облигаций реинвестируется в акции дивидендных компаний. Тоже самое со спекулятивными сделками, они проводятся не на основные средства капитала, а на часть купонного дохода.
Основой всего вышеперечисленного являются навыки и умения читать отчетности компаний, умение считать риски, соотношение доходности к капиталу, и другие финансовые навыки, без которых, к сожалению, на фондовом рынке делать нечего.
Поднятие данных навыков поможет не только на фондовом рынке, вы со временем начнете замечать возможности, которые были не доступны для вас ранее.
