Биржевой индекс — это рассчитанный показатель, который отражает изменения в стоимости определённой группы ценных бумаг.
Индексы активно используются для понимания текущих тенденций и направлений движения рынка, а также для оценки эффективности фондов и инвестиционных портфелей.
Помимо этого, на базе индексов создаются такие инструменты, как ETF, фьючерсы и опционы.
Существует стратегия пассивного инвестирования, которая основана на простом принципе — вкладывать в весь рынок через ETF или индексные фонды, дублирующие структуру рыночных индексов.
Например: в фонд SPY на основе S&P 500 или в фонд QQQ на основе NASDAQ-100.
Самыми успешными инвесторами являются те, кто может самостоятельно соотнести анализ определённых компаний с рыночными тенденциями сквозь призму мировых индексов.
Базовые показатели при анализе индексов:
— текущее значение индекса;
— процентное изменение за определенный период;
— волатильность, то есть колебания индекса;
— объем торгов;
— сравнение динамики индекса с другими индексами.
На движение индексов влияют также и фундаментальные показатели:
— P/E индекса (отношение цены к прибыли);
— дивидендная доходность компаний в индексе;
— макроэкономические показатели (инфляция, безработица, процентные ставки, ВВП);
— сезонные факторы.
Частные инвесторы часто допускают ошибку, когда не придают значения предупреждающим сигналам в индексах. Так, например, когда индекс «S&P 500» демонстрирует «медвежий» тренд, а объемы торгов снижаются при растущих ценах, многие инвесторы игнорируют эти сигналы и оказываются не готовы к развороту рынка. О том, что такое «медвежий» тренд мы подробнее поговорим в следующем посте.
Состояние ключевых индексов — лакмусовая бумажка, которая первой реагирует на изменения на рынке. Отслеживать индексы можно на финансовых порталах (Investing.com), на торговых платформах (Bloomberg Terminal), в мобильных приложениях (TradingView) и на сайтах бирж (NYSE).