При публикации ежемесячных данных о плановой доходности ОФЗ ИН, которую, в отличии от других ОФЗ, нужно рассчитывать с привлечением дополнительных данных, в частности фактической инфляции:
я привожу также ссылки на статьи, где рассчитывается фактическая доходность этих облигаций.
Не знаю, сравнивают ли мои читатели эти две доходности, ведь факт зачастую отклоняется от плана, и для таких волатильных облигаций, как ОФЗ ИН, может достигать значительных значений.
Поэтому я решил свеcти эти две доходности в одном месте. Данные приведу за недавно закончившийся 2025 год.
Сравнительные графики на основе сводной таблицы.
Сперва, как отличалась по месяцам фактическая и плановая доходность по каждой облигации:
Теперь сравнение фактических доходностей различных облигаций между собой и со ставкой RUONIA:
Расчет дополнительных корреляций с помощью ИИ (Gemini) и их интерпретация:
Анализ данных со стороны ИИ:
Среднее отклонение и интерпретация ИИ:
Стандартное отклонение и интерпретация ИИ:
Корреляцию Пирсона между фактическими годовыми доходностями по каждому выпуску ОФЗ-ИН и ставкой RUONIA
Коэффициент корреляции между ежемесячными отклонениями доходностей ОФЗ от плана и изменением ставки RUONIA
Основные выводы:
1. Фактические доходности ОФЗ ИН могут сильно отличаться от плановых.
2. Из динамики RUONIA нельзя определить (по крайне мере ИИ это не смог), когда фактические доходности будут отличаться от плановых и тем более насколько.
У вас есть какие-то идеи, как предсказать отклонения фактических доходностей от плановых на месяц вперед?
Если считаете, что статья полезна для вас, то можете отблагодарить автора:
Удачи и трезвого анализа в ваших инвестициях!!!
P.S. Подписывайтесь на мой телеграмм-канал: