В бизнесе каждый день может быть непредсказуем. Сегодня есть крупный клиент с хорошими заказами, а завтра случилось непредвиденное и уже нет нужного дохода. А в обязательствах кредит, платеж по которому теперь кажется слишком большим.
«Спасательный круг» для заемщика в такой ситуации — это реструктуризация и кредитные каникулы. Они могут снизить финансовое давление, но работают по-разному.
Кредитные каникулы для бизнеса: как работает на деле?
У Владимира свой цех по работе с поставщиками одежды на маркетплейсы. Недавно случился кассовый разрыв из-за задержки платежа от крупного клиента. Предприниматель подал заявление в банк на предоставление ему кредитных каникул сроком на 3 месяца, чтобы вносить оплату пока только по процентам: условные 15 000 руб. вместо 50 000 руб. Высвобожденные 105 000 рублей он направляет на закупку тканей, чтобы не останавливать производство.
В каком случае можно рассмотреть кредитные каникулы:
- сезонный бизнес, который гарантированно «взбодрится» через 2-4 месяца (например, строительство, туризм)
- потеря одного крупного клиента, но с твердым контрактом «в кармане» на следующий квартал
- необходимость срочно профинансировать выгодный заказ, который окупится быстрее, чем закончатся каникулы
- короткий кассовый разрыв из-за задержки платежа от госзаказчика
Кредитные каникулы уже проходили свои «запуски» ранее. Например, весной 2020 года, когда страна столкнулась с пандемией. Также в 2022 году при введении санкций. В третьем квартале 2025 года в третьем чтении Госдумой был одобрен законопроект № 684400-8, который будет предоставлять бизнесу льготу по оплате кредитных платежей с 1 октября 2025 года.
Реструктуризация: «перепрошивка» бизнес-модели под новые реалии
Это стратегическое изменение кредитного договора, когда старые условия угрожают жизни бизнеса. Изменение условий кредитного договора с целью снижения ежемесячной финансовой нагрузки на весь оставшийся срок.
Основные инструменты:
- пролонгация (увеличение срока): снижает ежемесячную сумму, но приводит к большей переплате в долгосрочной перспективе.
- консолидация долгов: объединение нескольких кредитов в один. Часто это скрытая реструктуризация, но она позволяет упростить управление платежами и иногда снизить общий процент
- снижение ставки: редкая мера для бизнеса с безупречной репутацией и прозрачной бухгалтерией. В основном такую меру можно попробовать реализовать в программе рефинансирования. Отличие рефинансирования от реструктуризации в том, что при рефинансировании клиент получает новый кредит на закрытие старого с более выгодными условиями. При реструктуризации меры принимаются в рамках действующего кредитного договора.
В каком случае можно рассмотреть реструктуризацию:
- рынок сжался, и прежняя маржинальность недостижима. Нужно адаптировать долговую нагрузку под новый, более низкий уровень доходов
- бизнес-модель доказала право на жизнь, но взятый в «хорошие годы» кредит сейчас ее душит
- компания выходит на новый виток развития, который временно снижает платежеспособность (например, масштабирование или ребрендинг).
Алгоритм выбора
Прежде чем звонить в банк, проведите внутренний совет директоров (пусть даже в лице себя одного). Ответьте честно на 2 вопроса:
1. «Проблема с ликвидностью или с платежеспособностью?»
- Ликвидность: денег нет сейчас, но в ближайшем будущем они появятся от текущей деятельности. В этом случае больше подойдут каникулы.
- Платежеспособность: бизнес в принципе не генерирует достаточно прибыли, чтобы покрывать платежи в их текущем виде. Тогда стоит рассмотреть реструктуризацию
2. «У меня есть точный план «выздоровления» с датами и суммами?»
- есть, и срок плана — до 6 месяцев. Тогда решением будут каникулы
- плана нет или срок неясен. Больше подойдет реструктуризация
Резюме:
- выбирайте кредитные каникулы, если ваш бизнес здоров, но переживает временную, но острую проблему с поступлением денег
- выбирайте реструктуризацию, если бизнес перешел в новую, менее доходную реальность, и нужно «пересобрать» долг под новые условия жизни.
Правильно выбранная стратегия поможет пережить трудные времена с минимальными потерями и сохранить контроль над финансами в бизнесе.