Часть 2

В ответ на пост

Часть 2.

Ярослав Кабаков, ФИНАМ

Рост цветных металлов.

Низкая ликвидность позволяет разгонять любой металл (олово и др.).

Золото: считает лучше Полюс, в ЮГК не понятно, кто новый собственник, в Селигдар высокий долг.

Прогноз Ярослава золото $3000 остался далеко позади.

Держит НЛМК в портфеле.

Русал — высокий долг, ГМК — не понятна див. политика

Чер.мет. (СевСталь, НЛМК, ММК): импорт из Китая.

21 января на ожиданиях встречи Уиткоффа с Путиным выросли СПБ Биржа, Газпром, Новатэк.

Ярослав не стал бы на существенную сумму покупать заблокированные акции США по цене в 3 раза дешевле, чем они стоят в США.

Обсудили рост доходности 10-летних облигаций Японии

(думаю, тема Японии в России мало кого интересует)

Новатэк:

обсудили посредственную отчётность

ВУШ

Не смогли привлечь даже 1 млрд руб., т.к. воспринимаются как ВДО,

доходность 20 — 21%, в н/вр, с учётом риска, не интересна

МОИ ВЫВОДЫ и портфели

В портфелях вес Сбера менее 2%

В разы выше вес Яндекс, Озон, Т-Техно

Основная позиция в моём портфеле — Полюс.

Из розницы в портфеле только Лента.

Длинные ОФЗ: по базовому сценарию, да, длинные ОФЗ выгодны на снижении ставки.

Но могут быть и форс мажоры.

Напомню, что во 2 пол. 2023г ожидали снижение ставки, а ставка за 6 мес. выросла аж в 2,5 раза.

Т.е. реальность и прогнозы могут отличаться в разы. а будущее никто не знает.

Поэтому важно действовать по ситуации.