Как устроено управление рисками, чтобы крупные движения рынка не влияли на нашу устойчивость и ликвидность?
🧮Когда мы открываем хедж
Хеджирование включается не “по настроению”, а по понятным условиям. Когда совокупная клиентская позиция по определенному активу, будь то валюта, нефть, драгметаллы, акции или индексы, превышает заранее установленные лимиты, у дилеров появляется четкая задача: полностью или частично захеджировать потенциальный риск.
Лимиты зависят от капитала Альфа-Форекс и клиентских остатков. Это стандартная практика, которая нужна для одного: чтобы даже очень крупные позиции клиентов, вместе с сильными рыночными движениями, не создавали нагрузку на ликвидность и не снижали устойчивость компании.
Важно: задача хеджа не “заработать на рынке”, а убрать для компании рыночный риск.
В чем логика хеджирования
Наша цель, нейтрализовать рыночный риск для компании. Для этого мы открываем на внешних рынках позицию, сопоставимую по направлению и объему, чтобы финансовый результат по ней компенсировал результат от совокупности клиентских позиций.
То есть при рыночном движении выигрыши и потери по двум сторонам в значительной части взаимно “гасят” друг друга.
Нюанс: хедж может быть как полным, так и частичным, в зависимости от объема, ликвидности и текущих условий.
🔨Какие инструменты мы используем
В арсенале несколько подходов, выбор зависит от инструмента и ситуации на рынке.
Внебиржевой рынок (OTC)
Это прямые сделки с контрагентами. Например, лонговые позиции по CFD на золото или серебро можно захеджировать не только через биржевые фьючерсы, но и через покупку ОМС (обезличенные металлические счета).
Валютный рынок
В текущих условиях это один из наиболее удобных способов хеджирования рублевых валютных пар.
Производные инструменты
Для более гибкого управления рисками используются фьючерсы и опционы. Эти инструменты позволяют хеджировать фактически все классы CFD, от валюты до индексов и акций.
Здесь чаще всего путают: хеджирование и “сложные стратегии”. В контексте риск-менеджмента компании это прежде всего технический инструмент снижения рыночной подверженности.
Почему это работает устойчиво
📄Все действия по хеджированию строго регламентированы внутренними процедурами и указаниями Банка России. Наша задача, сохранить нейтральность компании к рыночным колебаниям и обеспечить надежность исполнения обязательств.
🏪Управление рисками, это отлаженный механизм, который работает 24/7. Будь то одна крупная сделка или совокупность тысяч сделок разного объема, мы следим за тем, чтобы обязательства перед клиентами были надежно обеспечены.
🅰️В итоге, когда вы понимаете, что за каждой клиентской сделкой стоит профессиональная работа команды, торговать действительно спокойнее, правда ведь?
Ознакомьтесь с дополнительной информацией для трейдеров на сайте Альфа-Форекс