Если у вас рублевый торговый счет, валютная переоценка может влиять на итог не хуже, чем движение самой пары. В моменте это почти незаметно, но в отчете по результату иногда «всплывает» очень неприятно.
Ниже, по делу, какие последствия она дает и что с этим обычно делают. Рынок может идти против ожиданий, риск остается всегда.
🗒️Дополнительный валютный риск
На рублевом счете вы фактически зависите сразу от двух вещей:
Итоговый результат в RUB получается как произведение этих факторов. То есть даже если по EURUSD все идет ровно, переоценка может поменять картину из-за курса USD к RUB.
Важно: вы можете контролировать риск по инструменту, но курс конвертации живет своей жизнью.
🔴Искажение реальной эффективности
Иногда трейдер смотрит на результат в пунктах или в USD и думает, что эффективность стабильная. А в рублях получается иначе, потому что USDRUB колеблется.
Отсюда и эффект: прибыль «внутри стратегии» и прибыль в валюте счета могут не совпадать, хотя сделка и движение цены по EURUSD одинаковые.
Нюанс: это не ошибка расчетов. Это последствия конвертации.
Влияние на свободную маржу
Стоимость открытых позиций в рублях (то, что видно в Активах) влияет на уровень маржи и free margin. И здесь есть неприятный сценарий: резкое изменение USDRUB может привести к stop out, даже если цена самой торгуемой пары EURUSD почти не меняется.
Здесь чаще всего удивляются: «почему выбило, если EURUSD стоял на месте». Ответ, как правило, в переоценке и маржинальных показателях в валюте счета.
✔️Как полностью избежать валютной переоценки
Единственный способ убрать этот фактор, чтобы результат не «дописывался» курсом конвертации, это совпадение валюты счета с котируемой валютой инструмента.
- Для торговли EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD, XAUUSD, XAGUSD логика такая: открывать USD-счет. Тогда прибыль или убыток в USD будет равен результату в валюте счета.
- Для торговли рублевыми парами USDRUB, EURRUB, CNYRUB логично использовать RUB-счет. Тогда прибыль или убыток в RUB будет равен результату в валюте счета.
Важно: это не рекомендация «как торговать», а способ привести валюту результата к валюте счета и убрать лишнюю переменную.
Что делают, если RUB-счет нужен и переоценку не убрать
Иногда рублевый счет принципиален. В таком случае обычно говорят не про «волшебное решение», а про управление валютным риском переоценки.
🧠Осознанность
Регулярно отслеживают текущий курс USDRUB (или другой котируемой валюты к RUB) и оценивают, как его изменение повлияет на открытый PL в RUB.
📊Хеджирование
Если открыта крупная позиция в инструменте с котируемой валютой USD (например, EURUSD) и есть желание зафиксировать курс переоценки, как вариант используют встречную позицию по USDRUB.
Пример из логики исходника: у трейдера long по EURUSD на рублевом счете и текущий финансовый результат +₽5 млн при курсе USDRUB = ₽100. Чтобы зафиксировать курс ₽100, идея сводится к открытию второй позиции, продав USDRUB. Если USD падает к RUB, прибыль по USDRUB компенсирует невыгодную переоценку по EURUSD, и наоборот.
Нюанс: это сложно. Объем нужно рассчитывать так, чтобы изменение цены USDRUB на 1 пункт давало сопоставимое изменение стоимости с вашей подверженностью в USD. Плюс отдельная математика по учету спредов и свопов. Для трейдеров с небольшим опытом это обычно тяжело.
✔️Короткие горизонты
На очень коротких таймфреймах (скальпинг) влияние переоценки часто минимально, потому что курс USDRUB не успевает заметно измениться.
📅Мониторинг новостей
Особенно внимательно следят за событиями, которые влияют на курс RUB, если есть значительные открытые позиции в инструментах с котируемой валютой USD, EUR и т.д.
Итоги
Валютная переоценка, это не ошибка форекс-дилера или платформы, а объективная финансовая операция, нужная для отражения результата в валюте счета. Для владельцев рублевых счетов, которые торгуют инструменты с котируемой валютой, отличной от RUB (особенно USD), это добавляет отдельный слой риска и неопределенности и напрямую влияет на итоговый финансовый результат. Оптимальный способ убрать этот фактор, подобрать валюту счета под основную котируемую валюту торгуемых инструментов. Если RUB-счет неизбежен, остается либо активно управлять валютным риском переоценки, либо осознанно принимать его, помня, что рынок может идти против ожиданий.
Ознакомьтесь с дополнительной информацией для трейдеров на сайте Альфа-Форекс