Большинство начинающих инвесторов уверены: чем больше акций — тем выше доходность. Формально это так.
Но на практике 100% акций выдерживают далеко не все.
Я тоже проходил этот этап и в итоге пришёл к структуре, которая позволяет зарабатывать и не срываться в кризисы — 85% акции / 10% облигации / 5% золото.
Разберу логику простым языком.
Почему я не держу 100% акций ❓
Акции — самый доходный актив на длинной дистанции.
И одновременно самый нервный.
При сильных просадках портфель может временно терять 30–50%, и именно в этот момент большинство инвесторов:
- продают на панике
- перестают пополнять портфель
- ломают стратегию
Я понял, что мне важнее не максимальная доходность на бумаге, а возможность:
- сохранять хладнокровие
- регулярно инвестировать в любой фазе рынка
- не принимать эмоциональных решений
Поэтому 100% акций — не мой вариант.
Зачем в портфеле 10% облигаций❓
Облигации — это «амортизатор» портфеля.
Они нужны не для рекордов доходности, а для устойчивости:
- 📉 снижают волатильность портфеля
- 💸 дают стабильный денежный поток
- 🔄 позволяют покупать акции на просадках без продажи активов
10% — минимальная, но рабочая доля, которая реально помогает в кризисы и почти не снижает общую доходность.
Почему я добавил золото (всего 5%)❓
Золото часто критикуют за отсутствие дохода. И это справедливо.
Но его задача в портфеле — другая.
Золото:
- защищает капитал от инфляционных и геополитических рисков
- исторически растёт в периоды кризисов
- снижает глубину просадок портфеля
5% — это страховка, а не ставка на рост. Она не мешает зарабатывать, но повышает устойчивость в нестабильные периоды.
Что в итоге даёт структура 85/10/5❓
Моя цель — не «обыграть рынок», а стабильно наращивать капитал.
Эта структура даёт баланс между:
- 📈 доходностью
- ⚠️ риском
- 🧘 психологическим комфортом
Именно она помогает мне оставаться дисциплинированным инвестором и спокойно двигаться к финансовой независимости.
Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой Telegram-канал. Там много другого полезного контента.
А какую структуру портфеля используете вы? Интересно почитать в комментариях 👇