Мировые финансовые площадки возобновили работу после выходных резким падением. Оптимизм, вызванный успехами в сфере искусственного интеллекта, сменился распродажами: инвесторы избавляются от акций и облигаций из-за агрессивных планов Дональда Трампа в отношении Гренландии. Угроза новых тарифов заставила капитал бежать в защитные активы.
Долговой рынок в красной зоне
Рынок суверенного долга США оказался под давлением из-за опасений, что жесткая внешняя политика Вашингтона снизит спрос на американские активы. Доходность 30-летних казначейских облигаций выросла до 4,88%, а индекс доллара упал до двухнедельного минимума.
Негативная динамика охватила и другие регионы. В Японии доходность 40-летних бондов достигла рекордных 4%, а спрос на аукционах оказался ниже среднего. Падение котировок затронуло также Австралию, Новую Зеландию и Германию. Эксперты Nomura отмечают хрупкость рынка: инвесторы требуют повышенную премию за риск, пытаясь застраховаться от инфляции и растущих госзаимствований.
Тарифная война и раскол в Европе
Причиной обвала стало намерение Трампа ввести пошлины против восьми стран, препятствующих его планам по контролю над Гренландией. Евросоюз готовит ответные меры на сумму около 93 миллиардов евро (108 миллиардов долларов), однако единства в блоке нет.
Президент Франции Эммануэль Макрон настаивает на жестком коллективном ответе Брюсселя. В то же время канцлер Германии Фридрих Мерц проявляет осторожность, опасаясь удара по немецкому экспорту. Трамп же усиливает давление: он раскритиковал Макрона за отказ войти в «Совет мира» и пригрозил введением 200-процентной пошлины на французское шампанское.
Рекорды драгметаллов и бегство от риска
На фоне геополитической напряженности в Европе и на Ближнем Востоке аппетит к риску исчез. Фьючерсы на индексы США и Европы предвещают дальнейшее снижение, азиатские рынки уже закрылись в минусе.
В этой ситуации золото и серебро обновили исторические максимумы. Аналитики Vantage Markets подчеркивают: торговые риски никуда не делись и продолжают определять настроения инвесторов. Уникальность момента в том, что падают и акции, и облигации — инвесторы не знают, как оценивать вероятность реальной конфронтации из-за Гренландии.
Ожидание Давоса и фактор ФРС
Нервозности добавляют слухи о возможной потере независимости ФРС и назначении Рика Ридера ее главой, а также споры вокруг бюджета США. Рынки еще не полностью отыграли негатив, так как Уолл-стрит была закрыта в понедельник. Теперь внимание трейдеров приковано к Всемирному экономическому форуму. Именно от выступления Трампа в Давосе ждут разъяснений по гренландскому вопросу, которые определят дальнейшее движение котировок.