30 января 2026 года войдёт в историю как день, когда рынки решили провести коллективную "фиксацию прибыли". Падение началось с драгоценных металлов, затем накрыло криптовалюты, а в довершение слегка задело и фонды. Всё произошло так моментально, что у многих инвесторов закружилась голова. Давайте разберемся без паники и эмоций, что же случилось на самом деле, потому что это бред полный, как такое произошло?😢
С чего всё началось? - Трамп постарался😘
Всё решила одна новость из Вашингтона. Президент США, наш любимый Дональд Трамп объявил о выдвижении Кевина Уорша на пост нового председателя Федеральной резервальной системы (ФРС).
Почему же это так важно? Рынки восприняли эту кандидатуру как сигнал к более сдержанной денежной политике. Ожидания скорого и резкого снижения процентных ставок испарились. В результате доллар моментально укрепился. А сильный доллар - главный враг цен на золото и серебро, которые номинированы в этой валюте. Это и стало спичкой, поднесённой к перегретому рынку, итак облитому бензином.🔥
Обвал драгметаллов: рекордный рост VS историческое падение
Перед обвалом драгоценные металлы переживали феерическое ралли. С начала января золото подорожало на 20%, а серебро — на 66%. Цены взлетели до небес: золото превысило $5600 за унцию, а серебро достигло $120.
Ирония ситуации в том, что этот вертикальный рост сам по себе был главной причиной последующего краха. Рынок был перегрет, переполнен спекулянтами, использующими огромные плечи. Когда пришла новость из ФРС, началась не фиксация прибыли, а настоящая давка у выходов.🙀
Все и вся безустанно радовались этому ралли, а потом...
Результат за один день:
1. Серебро: падение на 32-35%, до $75 за унцию.🥇
2. Золото: снижение на 8-12%.🥈
3. Платина и палладий: минус 20-24%.🥉
Серебро, что характерно, потеряло почти весь свой январский прирост буквально за несколько часов)
Почему потом упал биткоин?
Здесь и проявляется вся эта нахвалимая "независимость" и "цифровое золото". Биткоин повел себя не как убежище, а как типичный рисковый актив (Подтверждение того, о чём я писал в предыдущей статье). Падение по цепочке выглядело так:
1. Коррекция на фондовом рынке, особенно в секторе Big Tech. Акции Майкрософт упали примерно на 10% из-за опасений инвесторов по поводу доходности инвестиций в ИИ. Это ослабило Насдак и создало общий негативный фон.😖
2. Шок ликвидности от падения металлов. Крупные игроки, слившие много денег на золоте и серебре, начали выводить деньги и фиксировать прибыль в других активах, чтобы покрыть потери, и не потерять всё что имеют. Это явление и известно как кросс-маржинальный колл.😵
3. Масштабные ликвидации на срочном рынке. Только на крипто деривативах были ликвиднуты позиции на сумму, превышающую $1.7 млрд за сутки.🫨
4. Отток из ETF. Инвесторы вывели из биткоин-ETF более $800 млн за один день.😵💫
Биткоин, который ещё недавно пытался штурмовать уровни выше $90 000, а то и $100 000 000, рухнул почти на 9%, к отметке $81-83 тыс, а сегодня вообще унижался на $75к
И что же теперь?
1. Миф о «цифровом золоте» развеян снова. В момент настоящего стресса биткоин продемонстрировал высокую корреляцию с технологическими акциями и другими рисковыми активами. Его судьба по-прежнему тесно связана с глобальной ликвидностью и настроениями на традиционных рынках, батя крипты не вывез...🥀
2. Ничто не вечно, особенно параболический рост. История с серебром - идеальный учебный пример. Вертикальный рост, подогретый ажиотажем розничных инвесторов и слухами о «новом денежном металле», всегда заканчивается болезненной коррекцией.🥀
3. Главный дирижёр - снова Трамп и ФРС. Какими бы ни были нарративы о "дедолларизации и криптореволюции, где крипта будет править миром", решения Федрезерва по-прежнему остаются главным драйвером для всех рынков - от золота до биткоина. Заявления Трампа о новом главе ФРС оказались сильнее, чем месячный ралли.🥀
Имейте стратегию, не паникуйте!
- По драгметаллам: Аналитики считают, что фундаментальные причины для роста золота (геополитика, покупки центробанков) никуда не делись. Но после такого перегрева рынку требуется время на консолидацию. Глубокие просадки могут стать точкой для поэтапного входа, а не для агрессивных покупок.🥀
- По крипте: Откуп лоёв выглядит рискованно, тк изначально биток упал только до $82к, через день уже $75к, а завтра может и все $50к. Рынок показал уязвимость и дефицит собственных позитивных драйверов.🥀
Январский обвал - не конец света, не ссыте, это суровая проверка на прочность, сброс слабаков. Он напомнил всем, что даже самые модные активы подчиняются законам экономической гравитации и правилам ликвидности. В 2026 году успех будет не у тех, кто гонится за хайпом, а у тех, кто помнит о дисциплине и диверсификации.💪🏻
Переживём...🫡
Подписывайтесь на Дзен и залетайте в ТГ)