Золото — один из самых спорных активов.
Кто-то считает его «мёртвым грузом», кто-то — якорем стабильности.
Я отношусь ко второй группе, но с важной оговоркой: золото — это не про доход, а про защиту.
Зачем золото в портфеле❓
Золото не платит дивиденды и купоны.
Но у него есть то, чего нет у большинства активов:
• защита от инфляции и девальвации
• хедж системных рисков
• слабая корреляция с акциями
• сохранение покупательной способности в кризисы
Исторически золото лучше всего проявляет себя в периоды:
— геополитической нестабильности
— высокой инфляции
— падения фондовых рынков
— кризиса доверия к валютам
Именно поэтому даже небольшая доля золота снижает общую волатильность портфеля.
Почему именно 5%❓
Для меня оптимальный диапазон — 3–7%, но для себя я выбрал 5%.
Почему не больше:
• золото не генерирует кэшфлоу
• на длинных дистанциях уступает акциям
• высокая доля тормозит рост капитала
Почему не ноль:
• портфель без защитных активов уязвим
• в кризис золото часто компенсирует просадки по рисковым активам
В каком виде держать золото❓
Мой выбор — биржевые инструменты:
ETF / фонды на золото
• GOLD
• TGLD
• аналоги с физическим обеспечением
Плюсы:
• высокая ликвидность
• простота покупки
• отсутствие логистических и налоговых сложностей
⚠️ Фьючерсы не использую — это спекуляции и другой уровень риска.
💬 🧠 Мой личный подход
Я инвестирую регулярно и небольшими суммами, выстраивая портфель на десятилетия, а не на короткие рыночные движения.
В конце прошлого месяца я сделал ещё один шаг к формированию надёжного диверсифицированного портфеля — приобрёл 37 лотов фонда TGLD за 616,05 ₽.
Уже на следующий день рынок показал снижение. Но это не стало для меня поводом для беспокойства.
Я изначально понимаю, что:
• волатильность — неотъемлемая часть рынка драгоценных металлов
• за резкими движениями почти всегда следует фаза коррекции
• долгосрочный результат формируется не точкой входа, а стратегией
Золото я планирую докупать постепенно, тем самым сглаживая цену входа и выравнивая среднюю стоимость позиции. Для меня такие движения — не риск, а возможность.
Именно в этом и заключается сила дальновидного подхода: не реагировать на краткосрочный шум, а последовательно усиливать портфель защитными активами.
Чтобы добиться долгосрочного успеха, важно иметь диверсифицированный портфель, в котором каждый актив выполняет свою функцию.
Золото в моём случае — это не ставка на рост, а элемент устойчивости и контроля рисков.
Итог
Чтобы добиться долгосрочного успеха, важно иметь диверсифицированный портфель, где каждый актив работает на свою цель.
Золото в моём случае — это контроль рисков, спокойствие и дисциплина, а не погоня за быстрой прибылью.
Инвестиции — это марафон.
И выигрывает в нём тот, кто мыслит стратегически.
Иногда спокойствие и контроль рисков
важнее лишнего процента доходности.
Чтобы не пропустить новые посты, подписывайтесь на мой Telegram-канал и Pulse.
Если вам понравилась статья, поставьте палец вверх 👍.
👉 А у вас есть золото в портфеле?