Содержание.
- О минусах.
- Трейдинг и/или Инвестирование.
- О природе иллюзии успеха в трейдинге.
- Вывод.
О минусах.
- Это стратегия, заточенная на получения убытка для 95% трейдеров из 100%.
- Это рыночная непредсказуемость в рамке конечных интервалов.
- Иллюзия прогноза в условиях неопределенности.
*
В прогнозе всегда присутствует конечность времени, начало и конец события, размер просадки. А любое ограничения в условиях неопределенности - причина для фиксации убытка, если не уложился в рамку.
Одно из следствий - эмоциональные качели от «угадал не угадал».
*
Системная ошибка трейдинга - ставка на прогноз в условиях неопределенности. Где нам неведомо ни время, не факт события. Причина - ограничение «от сих до сих». Как только с прогнозом в срок не уложились, мы сразу в минусе. Но если б наша покупка акции была бессрочной, что нам от её просадок. Завтра выправиться и будем на коне. Плюс дивиденды.
*
Трейдинг и/или Инвестирование.
1. Краткосрочный трейдинг
Здесь все зависит от момента на вход и выход. Момент от точности прогноза. Но в условиях непредсказуемого рынка, когда на просадку и на время наложено ограничение, если цена пошла на минус – убыток неизбежен.
Вывод.
Точность прогноза невозможна, особенно на краткосроке, что снижает шансы на успех в разы.
2. Долгосрочные инвестиции
Основаны на убеждении, что колебания цены, когда компания надежна, ей не опасны. Упала акция, чего бояться, с таким запасом прочности да с дивидендами рано или поздно восстановиться и дальше в рост пойдет.
Польза:
- волнительность эмоций ниже многократно
- доход от дивидендных выплат
- как просадка, купить активы подешевле и заработать и на росте, и на дивидендах
*
Почему, когда присутствуют одновременно: ограничение по времени, неопределенность на рынке и стоп лосс, то убыток неизбежен по возрастающей.
Причина.
Чем больше ограничений, тем ниже шансы. Рынок нестабилен, амплитуда колебаний «на глазок». Бумага вниз стоп лосс, отсечка и убыток. Бумага вверх стоп лосс, отсечка и недополученная прибыль. Сплошь нервы. А где нервы, там ошибки.
*
О природе иллюзии успеха в трейдинге.
Пример из книги «Разумный инвестор», где Уоррен Баффет в предисловие к четвертому дополненному изданию, описывает конкурс, в котором каждый из 225 миллионов американцев начинает с одного доллара и раз в день подбрасывает монетку. В первый день выигравшие забирают доллар у проигравших, после чего снова подбрасывают монетку на следующий день и так далее. Через десять дней оказывается, что 220 тысяч человек сумели выиграть десять дней подряд и получили за это по 1000 долларов. «Они могут стремиться быть скромными, но на коктейльных вечеринках порой признаются привлекательным особам противоположного пола, что владеют особой техникой и могут поделиться удивительными советами в области подбрасывания монетки». Еще через десять дней остается 215 человек, которые оказались правы 20 раз подряд и таким образом заработали по миллиону. Они пишут книги под названием «Как я превратил один доллар в миллион за двадцать дней, работая по тридцать секунд по утрам» и продают билеты на семинары. Звучит знакомо, правда?»
*
Вывод.
В трейдинге нет хорошего решения для долгосрочного успеха. Потому что он по своей природе противоестественен для прибыли. Поэтому, либо вы про удовольствие от экстремальных ощущений, либо про деньги минус трейдинг.
Выбор за вами.