Доброго времени суток уважаемые подписчики и гости моего канала.
На этой неделе (первая неделя февраля) к сожалению выбор компаний решивших занять денег на фондовом рынке меньше, чем было ранее, всего четыре компании, но зато качество на порядок выше, по крайней мере в понедельник.
В понедельник за деньги инвесторов поборяться две очень надёжные компании с очень высокими кредитными рейтингами, но от этого не с самой высокой доходностью.
Но не будем долго запрягать, начнём с компании у которой рейтинг немного ниже, но тоже очень высок АА
1. Новабев Групп:
Новабев групп - Российская алкогольная компания.
Производственные активы — пять ликёро-водочных заводов: Архангельский и Мариинский ликёро-водочные заводы, «Уссурийский бальзам», пермский завод "Бастион" и подмосковный «Завод Георгиевский. Традиции Качества».
Также группе принадлежат винное хозяйство «Поместье Голубицкое» (Краснодарский край, Таманский полуостров), собственная система дистрибуции и сеть розничных магазинов «ВинЛаб».
Продукция поставляется напрямую в 168 тысяч партнёрских торговых точек, а также в магазины «ВинЛаб» и через независимых дистрибьюторов.
Продукция
Ключевые собственные бренды: премиальная водка Beluga, водки «Беленькая», «Архангельская», «Белая Сова», «Медная Лошадка», «Мягков», российское шампанское VOGUE, бренди «Золотой Резерв» и «Бастион», джин Green Baboon, шотландский виски Fox & Dogs, ирландский виски Troublemaker и ром Devil’s Island.
Компания импортирует продукцию 100 брендов из 15 стран, многие из них — в рамках эксклюзивных договоров.
Пока финансовых за весь 2025 год нет, поэтому будем довольствоваться только результатами за 6 месяцев:
1. Выручка выросла на 20% год к году и составила 69, 2 млрд руб.
2. Чистая прибыль выросла на 4% год к году и составила 2,1 млрд руб.
3. EBITDA выросла на 22% год к глду и составила 9,2 млрд руб.
4. Чистый долг внушительный и составляет 37,7 млрд.руб прибавив за пол года 2,3 млрд.руб
5. Коэффициент систый долг / EBITDA скорр. 1,9х., приемлимый.
Если коротко, то бизнес работает, финансовые показатели не плохие, поэтому погнали смотреть:
Параметры выпуска:
Наименование: Новабев 003Р-02
● Номинал: 1000 ₽
● Объём: 3 млрд. руб.
● Купон: 13% - 16% (в зависимости от торгов)
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 3 года
● Оферта: нет
● Амортизация: есть, по 50% в 30 и 36-й,купон.
Приём заявок до 14 часов 2 февраля
Подытожу:
У новабев сейчас торгуется 4 выпуска облигаций, один из которых погашается в апреле, может для перекридотавания выпускают и этот выпуск.
Компания очень надёжная и с понятным бизнесом, как говорит один мой знакомый, на алкоголе надо суметь разориться, вот думаю и с НоваБев ни чего не случится до погашения этого выпуска.
Сам скорее всего поучавствую в размещении, но купон ниже 15,5% не готов опускать.
2. Металлоинвест:
Ещё одна ультра надёжная компания с рейтингом ААА решила порадовать обловодов свежим выпуском, но правда мера вынужденная, уже пятого февраля через три дня после размещения этого выпуска надо будет гасить один из торгующихся на МосБирже, так что причина похода за деньгами понятна.
«Металлоинвест» — один из крупнейших горно-металлургических холдингов России и один из ведущих мировых производителей железорудной продукции.
Год основания: 2006. Холдинг образован путём слияния активов ЗАО «Металлоинвест» (Михайловский ГОК и «Уральская сталь») и ЗАО «Газметалл» (Лебединский ГОК и ОЭМК).
В состав холдинга входят:
1. Горно-обогатительные предприятия: Лебединский и Михайловский горно-обогатительные комбинаты.
2. Металлургические предприятия: Оскольский электрометаллургический комбинат.
3. Компания по вторичной переработке металла: «УралМетКом».
4. Активы, обеспечивающие сервисное обслуживание и поставку сырьевых материалов горнорудным и металлургическим предприятиям.
У Металлоинвест так же пока есть только отчётность по МСФО первое полугодие 2025 года:
1. Выручка составила 216,8 млрд. руб, снижение год к году на 12,1%
2. Чистая прибыль упала в два раза год к году и составила 30,6 млрд. руб
3. EBITDA упала в 1,5 раза и составила 68,2 млрд. руб
4. Долг хоть и снизился за первые шесть месяцев 2025 года на 10%, но всё равно оставляет желать лучшего и равен 335,4 млрд. руб.
5. Отрицательный денежный поток за первое полугодие около 30 млрд. руб.
Так, что не всё так красиво в Металлоинвест, не смотря на такой замечательный рейтинг в ААА.
Параметры выпуска:
Наименование: Металлоинвест 002Р-04
● Номинал: 1000 ₽
● Объём: 30 млрд. руб.
● Купон: КС+1% - 2% (в зависимости от торгов)
● Выплаты: 12 раз в год
● Срок: 4 года
● Оферта: нет
● Амортизация: нет
Приём заявок до 14 часов 2 февраля
Подытожу:
Металлоинвест решил неплохо так перехватить деньжат в размере 30 млрд. руб, при этом выпустив сейчас не очень востребованные облигации с плавающим купоном зависящим от ключевой ставки, которая скорее всего снизится к концу года и тем самым сократит доходность по облигациям.
Лично я проигнорирую данное предложение.
Не является инвестиционной идеей, личное мнение автора.
Ставьте палец вверх и подписывайтесь на мой, канал.
Так же милости прошу в мой телеграм канал: