Имеем исходные данные: ипотека 6%, стоим перед выбором: вносить досрочные платежи и сокращать, например, срок ипотеки или все свободные деньги отправлять на инвестиции. Весь материал проанализирован мной на своём опыте как обывателем и обычным плательщиком ипотеки.
Краткий ответ: При ставке ипотеки всего 6% годовых в текущих условиях, с высокой долей вероятности выгоднее откладывать деньги на инвестиции, чем гасить ипотеку досрочно. Но с важными оговорками.
Детальный анализ "За" и "Против"
1. В пользу досрочного погашения ипотеки под 6%:
- Гарантированная доходность 6% годовых. Вы точно "заработаете" эти 6%, которые не заплатите банку в виде процентов. Это безрисковый актив.
- Психологический комфорт. Отсутствие долга — огромное облегчение для многих людей. Это снижает финансовый стресс и дает чувство свободы.
- Сокращение срока кредита. Даже небольшие суммы, вносимые регулярно, могут сократить срок ипотеки на многие годы.
- Защита от соблазнов. Деньги, ушедшие в погашение, уже нельзя потратить на что-то ненужное.
2. В пользу инвестирования:
- Потенциально более высокая доходность. Даже консервативные инвестиции (например, в облигации надёжных эмитентов, ETF на облигации) могут давать доходность выше 6% (особенно, если говорить о доходности к погашению). Исторически среднегодовая доходность фондового рынка (акций) составляет 8-12% в долгосрочной перспективе.
- Ликвидность. Инвестированные деньги, в отличие от внесенных в ипотеку, можно при необходимости вывести (частично или полностью). Они будут вашей "подушкой безопасности" или источником средств для других целей.
- Эффект сложного процента. Деньги, работающие на вас в инвестициях 20-30 лет, могут вырасти в разы благодаря реинвестированию дохода. При досрочном погашении вы "экономите" будущие простые проценты.
Ключевой момент: Решение сводится к сравнению гарантированной 6%-ной доходности от досрочного погашения и потенциальной, но не гарантированной, более высокой доходности от инвестиций.
Что может склонить чашу весов в ту или иную сторону?
Вам стоит серьезно рассмотреть досрочное погашение, если:
- Вы абсолютно не приемлете риска. Мысль о возможном падении стоимости инвестиционного портфеля даже на 10-20% вызывает у вас панику.
- У вас нет сформированной "подушки безопасности" (минимум 3-6 месячных расходов). В этом случае любые свободные деньги логичнее направить сначала на создание такой подушки (на вклад или накопительный счет с быстрым доступом), а уже потом решать вопрос между погашением и инвестициями.
- Ваш психологический комфорт от жизни без долга перевешивает потенциальную финансовую выгоду.
Вам стоит серьезно рассмотреть инвестиции, если:
- Вы готовы принять умеренные риски ради потенциально более высокой доходности.
- У вас уже есть финансовая "подушка безопасности".
- Вы понимаете базовые принципы инвестирования (диверсификация, долгосрочный горизонт, усреднение стоимости) и готовы учиться дальше.
- Ваш инвестиционный горизонт — долгий (10+ лет). Это позволяет переживать рыночные колебания.
Разумный компромисс (золотая середина)
Вам не обязательно выбирать что-то одно. Можно применить гибридную стратегию, которая снижает риски и дает возможность роста:
- Разделите свободные деньги. Например, 50% — на досрочное погашение ипотеки, 50% — на инвестиции. Или 30%/70%. Выберите соотношение, которое вам психологически комфортно.
- Используйте разные инструменты. Часть денег можно направлять в более надежные инструменты с доходностью близкой к 6% (например, облигации федерального займа - ОФЗ), а часть — в более рискованные, но с большим потенциалом роста (например, ETF на широкий рынок акций).
- Начните с малого. Если вы новичок в инвестициях, начните с небольших сумм, параллельно гася ипотеку. Это позволит вам набраться опыта без больших рисков.
Вопросы, которые важно себе задать:
- Какова ваша толерантность к риску? Как вы отреагируете, если через год ваши инвестиции будут стоить на 15% меньше, чем вы вложили?
- Есть ли у вас финансовая "подушка безопасности" на случай потери работы или непредвиденных расходов? Если нет, это приоритет №1.
- Каков ваш инвестиционный горизонт? Насколько долго вы готовы не трогать инвестированные деньги (5, 10, 20 лет)?
- Есть ли у вас другие финансовые цели кроме ипотеки (образование детей, крупная покупка, пенсия)?
- Понимаете ли вы, как устроены досрочные платежи в вашем договоре? Обычно выгоднее уменьшать срок кредита, а не сумму платежа. Уточните этот момент в банке.
Итог: С чисто математической точки зрения, при ставке 6% и долгом горизонте, инвестиции с большей вероятностью окажутся выгоднее. Однако финансы — это не только математика, но и психология. Компромиссный подход (часть на погашение, часть на инвестиции) часто является самым мудрым и спокойным путём.
Если у вас нет "подушки безопасности" и вы не склонны к риску, читайте в следующей статье.