Ко 2-й половине ноября 1942 г. обстановка на советско-германском фронте оставалась напряжённой. Второй фронт в Западной Европе не был открыт, СССР продолжал один вести борьбу против блока государств-агрессоров. Противник дополнительно перебросил на советско-германский фронт 67 дивизий, сформировал 16 новых и к ноябрю 1942 г. имел здесь 266 дивизий (свыше 6,2 млн человек), около 52 тыс. орудий и миномётов, свыше 5 тыс. танков и штурмовых орудий, 3,5 тыс. боевых самолётов, 194 боевых корабля (максимальное количество вражеских войск на советско-германском фронте). Однако, несмотря на сложные условия, в которых находилось советское государство, уже во 2-м полугодии 1942 г. военная промышленность производила вооружения больше, чем военная промышленность Германии. К ноябрю 1942 г. в советской действующей армии насчитывалось около 6,6 млн человек, свыше 78 тыс. орудий и миномётов (без зенитных орудий), свыше 7,3 тыс. танков, свыше 4,5 тыс. боевых самолётов. Увеличение производства боевой техники и вооружения, оснащение ими войск позволили во 2-й половине 1942 г. создать танковые армии смешанного состава, танковые и механизированные корпуса, артиллерийские дивизии резерва Верховного Главнокомандования (ВГК), сформировать воздушные армии, однородные авиационные соединения. Дальнейшее развитие получила организационная структура ВМФ, войск ПВО страны, специальных войск, создавались стратегические резервы.
В этих условиях Ставка ВГК поставила перед РККА задачу в течение зимы 1942/1943 г. разгромить вражеские войска на южном крыле советско-германского фронта и одновременно улучшить стратегическое положение под Москвой и Ленинградом. 19 ноября 1942 г. началось контрнаступление советских войск под Сталинградом, в ходе которого были окружены 22 дивизии и 160 отдельных частей германских войск (330 тыс. человек). Стратегическая инициатива окончательно перешла к Красной Армии. Сталинградская битва 1942–1943 гг., в которой с обеих сторон одновременно участвовало свыше 3,2 млн человек, стала коренным переломом в войне. Победа под Сталинградом укрепила антигитлеровскую коалицию, усилила борьбу народов Европы против оккупантов, Турция и Япония отказались от своего намерения выступить против СССР. На кавказском направлении советские войска, перейдя в наступление в январе, к началу апреля 1943 г. продвинулись на 500–600 км, освободив бóльшую часть Северного Кавказа. В январе 1943 г. советские войска прорвали блокаду Ленинграда. В январе – феврале 1943 г. были полностью разбиты острогожско-россошанская и воронежско-касторненская группировки врага. Несмотря на поражения зимой 1942/1943 г., Германия всё ещё обладала большой военной мощью. Стремясь вернуть стратегическую инициативу, германское руководство, проведя тотальную мобилизацию в Германии и странах-сателлитах, используя отсутствие второго фронта, летом 1943 г. предприняло наступление в районе Курского выступа. В результате Курской битвы была сорвана последняя попытка германского командования захватить стратегическую инициативу, германские войска понесли невосполнимые потери (около 500 тыс. из 900 тыс. человек, участвовавших в битве, большое количество вооружения) и вынуждены были перейти к стратегической обороне на всём советско-германском фронте. Она оказала решающее воздействие на развитие 2-й мировой войны. Началось общее стратегическое наступление Красной Армии на фронте свыше 2 тыс. км – от Великих Лук до Чёрного моря. Советские войска освободили Смоленск и Брянск, стремительно наступали к среднему течению Днепра, освободили Донбасс, Таманский п-ов, а затем Киев. К середине декабря советские войска освободили часть Калининской, всю Смоленскую область, часть Полоцкой, Витебской, Могилёвской и Гомельской областей, форсировали реки Десна, Сож, Днепр, Припять, Березина и вышли к Полесью, началось освобождение восточных районов Белоруссии.
С ноября 1942 по декабрь 1943 гг. Красная Армия продвинулась на 500–1300 км и освободила около 50% оккупированной противником территории. На советско-германском фронте в этот период действовали от 236 до 266 дивизий Германии и её союзников, многие из которых были разгромлены. Советскими войсками было уничтожено до 7 тыс. танков, 14,3 тыс. боевых самолётов, около 50 тыс. орудий, потоплено 296 кораблей и судов различных классов.
Большой урон врагу нанесли партизаны. К середине 1943 г. на оккупированной территории сражались около 250 тыс. партизан и подпольщиков, создавались партизанские края и районы. Централизованное руководство борьбой в тылу врага осуществляли республиканские и областные штабы партизанского движения во главе с Центральным штабом партизанского движения. Крупные партизанские отряды преобразовывались в бригады и дивизии, командному составу присваивались воинские звания. Карта советско-германского фронта на июль–декабрь 1943 г.В 1943 г. партизаны провели крупные операции по разрушению путей сообщения с кодовыми названиями «Рельсовая война» и «Концерт». Разгромом германских войск в битве под Курском и выходом Красной Армии на Днепр завершился коренной перелом не только в Великой Отечественной войне, но и в ходе всей 2-й мировой войны. Успехи советских войск придали размах Движению Сопротивления в оккупированных странах и в самой Германии. Активизировались национально-освободительное движение в Польше, Чехословакии, героическая борьба народов Югославии против германских оккупантов, росло партизанское движение в Болгарии, Греции, Албании, Франции и других оккупированных странах. Эта борьба делала всё более непрочным европейский тыл Германии. По сравнению с советско-германским фронтом операции союзников в 1943 г. велись ограниченными силами и вовлекали в активные военные действия небольшую часть войск противника. Британо-американские войска освободили Северную Африку, высадились в Сицилии, захватили южную часть Апеннинского п-ова, вывели Италию из войны.
Формировались артиллерийские корпуса и дивизии прорыва, истребительно-противотанковые артиллерийские соединения и части и др. В ноябре 1942 г. завершилось формирование воздушных армий в составе фронтов. Восстанавливалось промышленное производство в освобождённых районах. Сельское хозяйство, несмотря на временную потерю обширных территорий, уход на фронт наиболее трудоспособных и квалифицированных работников, обеспечило страну продовольствием и сырьём. Огромную помощь в развитии промышленности и сельского хозяйства оказали учёные. Большая роль в патриотическом воспитании масс принадлежала печати, радио, литературе, искусству. Произведения К. М. Симонова, В. П. Соловьёва-Седого, Д. А. Шмаринова, М. А. Шолохова, Д. Д. Шостаковича, И. Г. Эренбурга и др. утверждали у советских людей веру в неизбежность окончательной победы над врагом. Ярким проявлением патриотизма являлась добровольная финансовая помощь трудящихся государству, в результате которой дополнительно были направлены на фронт самолёты, танки и другая военная техника. Широкое распространение получили сбор вещей и подарков для воинов, денежных средств от населения в Фонд обороны, донорство, способствовавшее возвращению в строй воинов после ранений. Большое значение имела патриотическая позиция РПЦ, которая оказала не только моральную, но и материальную помощь в борьбе советского народа против иноземных захватчиков. Достигнутый СССР перелом в экономическом единоборстве с врагом стал материальной основой перелома в ходе военных действий.
Во 2-м периоде войны дальнейшее развитие получило советское военное искусство. Отличительной чертой советской военной стратегии являлось стратегическое наступление, которое осуществлялось проведением последовательных операций по фронту и в глубину и, как правило, группой фронтов. Советские войска обогатились опытом прорыва вражеской обороны и манёвра в оперативной глубине противника, проведения операций по окружению и уничтожению группировок врага, форсированию крупных водных преград. В результате побед Красной Армии выросли престиж СССР на международной арене и его роль в решении вопросов мировой политики. На Тегеранской конференции 1943 г. руководители трёх держав – СССР, США и Великобритании – согласовали планы и сроки совместных действий по разгрому врага, вопрос об открытии в течение мая 1944 г. второго фронта в Европе.