Содержание:
- Биржевые циклы
- Причины
- Психология участников
- Фазы циклов в связке с инстинктами
- Связь экономического и биржевого циклов
- Почему в основе принятия решений инстинкты, а не расчет?
- Итог.
Биржевые циклы — это верхушка айсберга, что происходит на просторах экономики.
Причины разные, но логика одна.
Подъем. Рост производства, капитала. Бизнес пребывает в оптимизме. Все растет как на дрожжах.
Пик. Рост продолжается, хватают по инерции. Пресыщенность на горизонте.
Спад. Пресыщенность перерождается в пузырь и лопается.
Дно. Неведомая точка, где все в начале замирает, а потом не спешно, потихоньку набирая обороты, обратно вверх. И новый цикл.
Причины могут быть различны.
Колебания в инвестициях (цикл обновления основного капитала): Появления новых технологий, что запускают инвестиционный бум. Последствия известны: пик, спад, дно.
Кредитные циклы (накопление и сжатие долга): Вначале цикла легкость получения заемных денег, потом кредитный бум. Последствия известны: пик, спад, дно.
На этом фоне психология участников: От избытка эйфории, жадности (на пике) через страх к панике (на дне). Поведение цены активов один в один за психологией участников. На пике вверх, на спаде камнем вниз.
Такое поведение торгующих на рынке повторяется из раза в раз на каждом цикле. И можно наблюдать, как сносятся эмоциями иллюзии, что человек разумен и рационален. Как древние программы поведения и инстинкты ввергают его в поступки, которые он не совершил, если бы остановился и подумал. Но природу без подготовки не перебьешь.
Как фазы циклов обыгрываются в связке с инстинктами. Как ведет себя участник фондового рынка.
В начале осторожный оптимизм это (а может да, а может нет). Эйфория на пике (ощущение, что это навсегда). Начало спада (а может это ненадолго, а потом все в рост). Обвал на рынке, паника, все пропало (это навсегда).
Биржи суть - связь экономических циклов, фондового рынка и человеческой психологии. Это единый организм, где биржа— это нервная система, реагирующая на процессы, происходящие в экономики.
Связь экономического и биржевого циклов:
Биржа — это верхушка айсберга, но с одной особенностью — она работает на человеческих эмоциях (усиливает движения в разы).
Подъем -> Цены на акции начали расти. Инвесторы с первых положительных покупок обретают веру в то, что все будет хорошо. Вокруг все зарабатывают, цена растет. И здесь инстинкты перехватывают управление. Всякое желание подумать по боку, остался только страх не упустить возможность заработать на подъеме.
Почему это инстинкты, а не расчет?
Потому что в основе принятия решений древние программы мозга:
· Мозг видит рост и верит, что так будет вечно.
· Если «все покупают и богатеют», значит, это правильно. Стая не может быть не права.
· Мысль «я мог купить, но не купил» психологически болезненна. Это заставляет действовать иррационально.
В фазах цикла «подъем и пик» инстинкты реагируют не столько на текущую реальность, сколько на наркотическую иллюзию вечного роста и легкой добычи, которую они сами же и создают. Срабатывают жадность и чувство стадности «я со всеми». При этом, отключая разумное начало и превращая чувство меры в иррациональный экстаз.
Именно так и возникает биржевой пузырь, который, лопаясь, погружает нас в отвесное падение, панику и продажу хороших «активов за копейки». Наступила фаза цикла «спад».
А когда все, что могли на панике продать, вы продали, тогда наступит фаза дна.
Итог: Фондовый рынок — это мир человеческих эмоций, разворачивающийся на фоне экономических циклов. Понимание переменчивости в экономики и реакции на это через поведенческую психологию — это возможность не стать бессмысленною жертвой вечного круговорота "жадность-страх", а научиться использовать знания о цикле для выработки поведения, что смогут вас уберечь от крупных неприятностей на бирже, вплоть до потери капитала