Введение
Торговля — это не только покупка актива «и ждать роста». Современные рынки позволяют зарабатывать как на повышении, так и на снижении цен. Понимание инструментов, стратегий и управления рисками — ключ к устойчивому результату.
Кратко об идее
«Ставка на рост» (лонг) — покупка актива с ожиданием повышения цены. «Ставка на падение» (шорт) — продажа заимствованных активов или открытие короткой позиции с ожиданием снижения цены, чтобы выкупить дороже/дешевле и зафиксировать прибыль.
Инструменты для ставок на рост и падение
- Акции: лонг покупкой акций; шорт — через маржинальный счёт (продажа заимствованных акций).
- Форекс: стандартные лонг/шорт-позиции с плечом.
- Фьючерсы: симметричные контракты для обеих сторон рынка.
- Опционы: колл (покупка права на рост), пут (покупка права на падение); используйте для ограниченного риска.
- CFD и контракт-на-разницу: позволяют легко открывать лонги и шорты, но требуют надёжного брокера.
- ETF: обратные ETF дают экспозицию на падение без шорта; leveraged ETF усиливают эффект.
Стратегии
- Трендовая торговля: следование за направлением рынка — купить на пробое вверх, шортить при развитии нисходящего тренда.
- Контртренд (mean reversion): ставка на откат к средним — продавать на перепродаже и покупать на перекупленности.
- Новостная торговля: быстрые сделки по реакции рынка на новости и отчёты.
- Арбитраж и парная торговля: одновременно лонг одного актива и шорт коррелированного — прибыль от изменения относительной цены.
- Хеджирование: открытие шорта для защиты долгой позиции (например, пут-опционы или короткие фьючерсы).
Управление рисками
- Ограничивайте риск на сделку (обычно 1–2% капитала).
- Всегда ставьте стоп-лосс; размещение стопа по техническим уровням снижает эмоциональные решения.
- Размер позиции рассчитывайте по волатильности и расстоянию до стопа.
- Используйте плечо аккуратно: оно увеличивает и прибыль, и убытки.
- Регулярный стресс-тест и диверсификация по стратегиям и инструментам.
Психология и дисциплина
- Планируйте сделки заранее: четкие правила входа/выхода и управление позицией.
- Ведите торговый журнал: фиксируйте причину входа, результат и уроки.
- Избегайте мести рынку и увеличения размера после серии убытков.
- Примите, что часть сделок будет убыточной; важна положительная ожидаемая прибыль и соотношение прибыль/риск.
Практические советы для старта
- Начните с демо-счета или маленького размера на реальном счете.
- Изучите спреды, комиссии и свопы у брокера — они влияют на шорт и маржинальные позиции.
- Следите за ликвидностью: шорт в неликвидных бумагах может быть дорог и рискован.
- Для опционов и сложных стратегий пройдите обучение и тестирование.
- Обратите внимание на корпоративные события (дивиденды, реструктуризация), которые влияют на шорт-позиции.
Юридические и операционные нюансы
- Для шорта могут быть ограничения: запреты, требования к заимствованию акций, колл-бектесты и т. д.
- Налогообложение прибыли зависит от юрисдикции и типа инструмента.
- Работайте с регулируемыми брокерами и контролируйте маржинальные требования.
Заключение
Ставки на рост и падение котировок дают гибкость и дополнительные возможности для прибыли. Успех требует чёткой стратегии, управления рисками, дисциплины и понимания инструментов. Начинайте аккуратно, учитесь на ошибках и постепенно масштабируйте успешные подходы.