📝Как семейные офисы реагируют на глобальную неопределённость?
Состоятельные семьи пересматривают инвестиционные стратегии в начале года. Опрос UBS Global Family Office, проведённый с 22 января по 4 апреля 2025 года среди 317 семейных офисов, выявляет ключевые практики на фоне повышенной волатильности и геополитического влияния:
• средний объём активов под управлением — $1,1 млрд
• средний чистый капитал семьи — $2,7 млрд
1. Оценка уровня риска портфеля
59% семейных офисов сохранили в 2025 году тот же уровень риска, что и годом ранее, придерживаясь долгосрочных целей.
Глобальная торговая война занимала первое место среди угроз (около 70% респондентов), за ней следовал крупный геополитический конфликт (52–61% на горизонте 5 лет) и инфляция (35%). Также 50% опасались долгового кризиса.
2. Пересмотр распределения активов
35% состоятельных семей ожидали изменений в 2025 году, среди которых рост доли акций развитых рынков до 29% (с 26% в 2024 году). В ближайшие пять лет почти половина (46%) прогнозирует умеренное или значительное увеличение этой категории.
3. Планирование инвестиций на следующие 12 месяцев
Глобально доля акций в них составила всего 4% в 2024 году, облигаций — 3%. При этом происходила корректировка экспозиции к развивающимся рынкам и рост присутствия в Индии и Китае.
4. Снижение доли частных рынков
Аллокация сократилась до 21% в 2024 году. Офисы, нацеленные на изменения, намерены снизить его до 18% в 2025 году, в основном за счёт прямых инвестиций в частный акционерный капитал.
5. Выбор приоритетных регионов и тем
Согласно UBS Billionaire Ambitions Report 2025 состоятельные семьи предпочитают развитые рынки, особенно Северную Америку. Туда направляют 63% инвестиций, в Западную Европу — 40%, в Китай — 34%. Среди долгосрочных драйверов выделяют искусственный интеллект, здравоохранение, энергетику и ресурсы.
6. Внимание к преемственности и управлению
Семьи продолжают подготовку следующего поколения, рассматривая это как один из главных вызовов наряду с инвестиционными рисками. Более 80% миллиардеров с детьми развивают навыки независимости у наследников, а 43% ожидают продолжения семейного бизнеса.
Данные подчёркивают приверженность семейных офисов долгосрочному подходу и фокусу на сохранении капитала через поколения даже в условиях значительной неопределённости.
#психологиякапитала
