Максим Орловский

В ответ на пост

Максим Орловский

Бурное начало года

(Венесуэла, Иран, Гренландия,.. ., рост цветных металлов)

Инфляция выше ожиданий

RGBI упал более 1,5% с начала недели.

Доходность длинных ОФЗ приближается к 15% годовых.

Мирная сделка «отошла в сторону»

От себя добавлю,

Полимаркет

Вероятность прекращения огня Россия — Украина до 31 12 2026 снижается

Теперь 42%

Полимаркет с 2026г доступен только через VPN

Итоги размещения ОФЗ слабые

Минимальный объём

Аэрофлот

Сейчас 352самолёта, большие надежды на начало поставок МС-21 уже в 2026г

Доп. эмиссию в н/вр не рассматривают

Максим Перлин (ВТБ)

В начале 2026г. Мир из 21 века скатился в пиратство, в 17 век.

Избегает нефтяников

Максим Орловский считает, что, если Brent будет $50, как хочет Трамп, то нефтяники США сократят добычу и США могут стать импортёром нефти.

Считает. что Лукойл — это лучший выбор в нефтянке и прокси ставка на мир

Считает, что рост цветных металлов может продолжаться весь 2026г и ставка на НорНикель, Русал и Полюс логична

Европлан:

обсудили рост 15% на предложении Альфа банка

У Максима Орловского никогда этих акций не было

IT:

обсудили рост IT в начале 2026г.

Длинные ОФЗ с доходностью 15% годовых Максим Перлин считает интересной идей, т.к. надеется на снижение ставки ЦБ РФ в конце 2026г

МОИ ВЫВОДЫ

Не смотря на ожидания разового скачка инфляции в связи с ростом НДС и тарифов на общественный транспорт,

инфляция с 1 по 12 января в 1,26% оказалась неожиданной.

Аналитики уже пересматривают свои концепции и отодвигают ожидания снижения ставки.

Думаю, в 2026г ВВП изменится минимально г/г и будут выгодны компании,

оборот которых вырастет при росте тарифов: Транснефть пр., электрогенерация.

Если в 2026г будут высокие ставки, то Мосбиржа может снова стать интересной.

Полюс и Транснефть пр — основные бумаги в моих портфелях