Автор: Илья Стариков
Много экономических позиций в сегодняшнем мире выглядят шатко. Постепенно мы их все обсудим. Сегодня хочу рассказать свои наблюдения о пузыре в области ИИ.
Кратко: множество людей вложили огромные деньги в ИИ проект, будущее которого предельно туманно. А затем, по цепочке случился безудержный рост во всех сферах, связанных с ИИ. Провал реализации этого мега-проекта обвалит почти всю ИТ-сферу и эффектом домино – многие другие предприятия и отрасли. Какие именно – предсказать сложно, но точно можно выбрать куда надежно разместить свои накопления чтобы минимизировать риски. А это обсуждаем индивидуально.
Длинно: вся история ИИ-бума построена на идее создания так называемого Общего Искусственного Интеллекта (AGI), который сможет эффективно решать интеллектуальные задачи на общечеловеческом уровне. То есть, обладать высокой степенью автономности и самопонимания и заменить людей полноценно. Целый ряд «экспертов» давно и очень правдоподобно рассказывают, что раз сегодня мы научились делать очень эффектные (заметьте, не эффективные) модели обработки естественного языка и глубокого обучения (LLM), значит буквально завтра-послезавтра случится «квантовый скачок» и мы получим AGI.
При этом LLM действительно выглядят многообещающе. Chat-GPT, DeepSeek впечатляюще пишут тексты, рисуют и создают музыку и т.д. Но, специалисты точно понимают, что это совсем не гарантирует скорое превращение LLM в AGI. ИИ продолжит более-менее успешно выполнять лишь предписанные задачи. Да и то, цена этого на самом деле невероятно высока.
Разрыв между «инвестиционной сказкой» и «экспертной реальностью» хорошо характеризует график вероятности появления AGI исходя из вкладываемых в этот процесс денег и исходя из мнения настоящих учёных. Любуемся полным расхождением мнений…
Однако, воображаемое будущее успешного AGI уже учтено в будущих мега-доходах IT-гигантов типа Google, Microsoft, OpenAI, Meta и других. Которые заказали себе невероятное количество процессоров и прочих игрушек для создания дата-центров под успешную будущую работу ещё не существующего AGI. Что, в свою очередь, безбожно раздуло капитализацию компаний-производителей hardware (в первую очередь Nvidia, но и кучи других) и подбросило до небес стоимости ряда ресурсов начиная с меди и редкоземельных металлов. А это заставило подорожать в разы компоненты типа компьютерной памяти. И так далее, и тому подобное.
Что особенно прекрасно, так это прекрасная подробность финансирования этого феерического шоу. OpenAI планирует строить кучу дата-центров на деньги, которые она получит от Nvidia. И, деньги, полученные от Nvidia будут потрачены на приобретение процессоров для строительства вычислительных мощностей, которые будут использованы Oracle для организации облачных вычислений, которые нужны OpenAI для развития ИИ. Деньги пойдут по кругу. Это уже раздуло капитализацию всех участников, т.к. ожидание этих результатов уже включено в стоимость акций.
При этом, скажем OpenAI имеет выручку в 20 млрд.долл. за год и обязательства в размере 1,4 трлн.долл. на ближайшие несколько лет. Выход на прибыльность запланирована на 2029 год. Интересно, байку про ишака и падишаха они прямо брали за основу бизнес-планирования?
Ну и вишенка на торте. Как недавно выяснилось, один из основателей OpenAI Илья Суцкевер (покинувший компанию ещё в 2024-м) предоставлял расчёты научно доказывающие, что создание AGI на базе LLM невозможно физически. Экстенсивное наращивание мощности вычислений попросту исчерпает все запасы энергии в Солнечной системе до того, как AGI родится. А других путей создания AGI пока даже близко нет. И это всё, занавес.
Нет, на самом деле не всё. Там ещё есть куча проблем с производством электроэнергии для планируемых дата-центров. Энергии уже не хватает, а строительство электростанций дело очень не быстрое и очень-очень капиталоёмкое. И есть сложности с поставками редкоземельных металлов, очень нужных в разных компонентах. А там куча взаимных эмбарго и прочих политических игр.
Резюме: ИИ как рабочий инструмент, позволяющий решать некоторый спектр задач - штука несомненно полезная. Однако реальные сферы её полезности только нащупываются и пока больше генерируется информационного шума, чем реальной пользы. Речь о той пользе, которую можно посчитать экономически – рост производительности труда, сокращение издержек и т.п. Стоит напомнить, что в 80-е годы все ожидали тотальной замены людей роботами на производственных линиях. Но, закончилось это лишь перемещением ряда производств в регионы с более дешевой рабочей силой. Потому что экономически это было куда выгоднее, чем производить и обслуживать роботов.
ИИ как финансовая вундервафля, которая обещает фантастические прибыли и другие экономические чудеса – мало чем отличается от всех прочих историй массового помешательства инвесторов, начиная с тюльпанной лихорадки в Голландии четыре века назад. Вопрос не в том, обвалится всё это или нет. А в том, когда обвалится и с каким треском…
P.S. Написано с применением исключительно естественного интеллекта.
P.P.S. Хотите и дальше быть в курсе? Подписывайтесь в сообщество «Про Деньгу»