«- Уил, ты правда заработал в прошлом году 2,5 миллиона долларов?
– Да.
– И как ты их потратил?
– Довольно быстро… К хорошему быстро привыкаешь.
– 2,5 миллиона и так быстро???
– Сейчас посчитаем… Половина из них – это налоги. Остается миллион с четвертью. Ипотека – еще 300 штук. 150 000 я отослал родителям – ведь я должен им помочь. Осталось 800 000. 150 000 ушло на машину. Где-то 75 – на рестораны. Около полсотни – на шмотки. А 400 отложил на черный день.
– Весьма разумно…»
Из к/ф «Предел риска»
Пришла долгожданная пора – пора годовых бонусов и дивидендов.
И у некоторых людей возникает правильный вопрос – “Как правильно распорядиться этими деньгами?”
Если у вас пока нет четкого ответа на этот вопрос, я дам вам несколько идей.
Прежде всего вам нужно сесть в уютной домашней обстановке вместе со своим близким человеком, и распланировать свои действия на бумаге.
Например, это может выглядеть так:
- 20% от суммы бонуса – личные радости. Покупка того, о чем давно мечтали (новый смарт ТВ, пылесос или фен Dyson и т.д.)
- 10% бонуса – радости для своих близких. Подарки детям (родителям, друзьям)
- 70% – ваше будущее. Инвестировать.
По первому и второму пункту вы определитесь без моей помощи.
А вот по третьему пункту я дам несколько советов.
Куда инвестировать: основные инвестиционные инструменты
Все не так сложно, как вы думаете – в мире существует несколько довольно простых инструментов, которые каждый из вас может использовать:
- Денежный рынок – банки, БПИФы
- Ценные бумаги в виде акций, облигаций, фондов (БПИФы)
- Недвижимость в виде зданий и помещений разного рода
- Драгоценные металлы в виде слитков и монет, а также в виде фондов золота или серебра
Есть множество других, искусственных, инструментов (напр., структурные ноты и структурные облигации), но лучше держаться от них подальше.
Инвестиционные идеи в 2026
- Резервный фонд
Резервный фонд должен составлять не менее 5-6 ваших среднемесячных расходов. Например, если Вы ежемесячно тратите 100,000 рублей, ваш резервный фонд должен быть не менее 500-600 тыс. рублей.
Например, когда я начал заниматься собственным бизнесом, у меня был резервный фонд, который позволил мне и моей семье жить на протяжении двух лет на том же уровне, не рассчитывая на доход от стартапа.
Где держать резервный фонд?
Я рекомендую держать эту сумму в двух валютах – половину в рублях и половину в долларах.
Для инвестирования рублей мне больше всего нравятся фонды денежного рынка по следующим причинам:
- Капитал в фондах всегда ликвиден (в отличие от других активов – облигации, депозиты);
- Доход при инвестировании равен ставке ЦБ минус 0,5%. Это больше, чем предлагают многие банки по депозитам;
Примеры таких фондов:
- ВИМ Ликвидность БПИФ (LQDT)
- УК Первая Сберегательный акции (SBMM)
- Альфа-Капитал Денежный рынок (AKMM)
В этих же фондах стоит держать не только резервный фонд, но и часть средств (напр., 10% капитала), предназначенных для инвестирования в привлекательные активы.
Например, в случае падения цен на облигации можно будет использовать эти средства и докупить облигации.
В случае начала роста экономики РФ можно будет увеличить долю акций в портфеле.
Валюту инвестировать некуда, поэтому я рекомендую просто держать её в наличном виде.
- Инвестиции
Облигации – гарантированный доход выше инфляции.
Не стоит игнорировать сегодня эту возможность.
Еще несколько лет назад мы были счастливы купить облигации с доходом 8-9% годовых.
Сегодня же у вас есть возможность зафиксировать в государственных облигациях доход 14,5% на 5-10 лет.
Поэтому на этот актив стоит обратить особое внимание, чтобы через пару лет не вспоминать с горечью эти времена высокой доходности.
Есть ли риск того, что инфляция вырастет и ЦБ снова повысит ставку? В этом случае облигации упадут в цене.
Такой риск есть всегда. На мой взгляд, вероятность повышения ставки ЦБ очень низка. Более вероятен сценарий снижения ставки или её стабилизации.
Примеры ОФЗ с погашением через 5 и 10 лет:
- ОФЗ 26239. Погашение в 2031г. Доходность – 14,5%.
- ОФЗ 26246. Погашение в 2036г. Доходность – 14,7%.
Корпоративные облигации с высокими рейтингами (АА-ААА) дают доходность чуть выше – 15-15,5% годовых.
Больше инвестиционных идей на вебинаре "Куда инвестировать в 2026 году" 22 января!
Облигации как защита от валютного риска
Это – валютные облигации.
Такие облигации от надежных эмитентов являются отличным инструментом защиты от падения курса рубля.
Вероятность падения курса рубля в 2026 году, на мой взгляд, высока. Поэтому наличие валютных облигаций в портфелях инвесторов считаю важным.
Примеры таких облигаций:
- НОВАТЭК 001P-02
- СИБУР Холдинг 001Р-08
Какую долю держать в облигациях?
Я считаю, что доля облигаций в портфеле должна быть не менее 40%.
А для консервативных инвесторов, которые не пытаются поймать рост рынка акций, и того более.
Как минимум, половина суммы должна быть инвестирована в валютные облигации.
Повторю еще раз – доходность 15% годовых на любом инструменте является очень привлекательной. А если этот инструмент гарантирует вам такую доходность – берите его не задумываясь.
Акции
Именно этот класс активов исторически дает самый высокий доход. Поэтому акции должны быть в портфеле каждого инвестора. Потому что акции в долгосрочном периоде растут лучше, чем все другие активы – облигации, золото, недвижимость.
Даже самый консервативный инвестор должен иметь в своем портфеле хотя бы небольшую долю акций – до 20%.
Говоря об акциях, я имею в виду фонды (как менее рисковое инвестирование), а не отдельные акции.
Но сегодня в РФ сложились следующие условия:
- Высокая доходность по высоконадежным инструментам (облигации, денежный рынок) – 14,5% годовых.
- Упадок российской экономики – рост ВВП ниже 1%. Поэтому вероятность значительного роста акций РФ (выше 15% годовых) – невысокая.
Стоит ли в таких условиях инвестировать значительную часть капитала в акции?
Я считаю, что часть капитала нужно держать в акциях. Но даже для агрессивных инвесторов она должна быть не более 30%. Для менее агрессивных – 15-20%.
Примеры фондов для инвестирования в акции:
- Индекс МосБиржи УК ВИМ акции (EQMX)
- Сбербанк Индекс Мосбиржи акции (SBMX)
Недвижимость – вечные ценности
Знаю, что недвижимость является любимым инвестиционным инструментом россиян… Но не забывайте о том, что исторически недвижимость сильно проигрывает рынку акций.
Поэтому не стоит все деньги инвестировать в недвижимость, даже если вы очень её любите.
В текущих условиях в РФ недвижимость является хорошим активом для диверсификации инвестиций. Даже при том, что её доходность сильно уступает даже рынку облигаций – за два года цены на недвижимость в Москве выросли всего на 6%.
Но не стоит думать только о высокой доходности – защита капитала более важна. А лучшая защита – это диверсификация по разным категориям активов.
Золото – все еще блестит?
Не просто блестит, а сияет – рост на 70% в 2025 году!
Но золото – это товарный актив, который не имеет фундаментальной оценки. Поэтому сделать по нему прогноз на будущее в принципе невозможно.
Помните о том, что в 1980 году золото было на пике, потом упало и достигло цены 1980 года лишь через 27 лет!
С другой стороны, мы с вами живем в довольно хрупком мире, поэтому я считаю, что у каждого в портфеле должна присутствовать небольшая доля золота – для защиты.
Доля золота в моем портфеле выросла до 20% после роста цены.
Я продал часть золота (зафиксировал прибыль) и сейчас держу в фонде золота 10% своего капитала.
Пример фондов для инвестирования в золото:
- Золото. Биржевой УК ВИМ (GOLD)
- Первая Доступное золото (SBGD)
Кроме защиты от политических и экономических рисков, в России золото является защитой от валютного риска, т.к. цена на золото фиксируется в долларах.
Поэтому наличие золота и валютных облигаций в портфеле позволит вам чувствовать себя более уверенно в случае падения курса рубля.
Итоговая структура портфеля в 2026
Акции – 20%
Облигации – 50% (25% – рублевые, 25% – валютные)
Золото – 10%
Денежный рынок – 20%
Заключение: самая эффективная стратегия инвестирования
Если вы хотите, чтобы ваши инвестиции росли в цене, и при этом вы не очень хорошо разбираетесь в инвестировании – эта стратегия для вас. И, хоть у меня большой опыт инвестирования (более 30 лет), я также использую данную стратегию.
Эту же стратегию я использую и в своей стратегии автоследования «Миллион автоматически» в БКС.
Если вы не хотите в течение года думать, куда инвестировать и что купить, присоединяйтесь к моей стратегии, и я все буду делать за вас. Добавлю, что комиссия за присоединение к стратегии «Миллион автоматически» – самая низкая среди всех автостратегий на рынке РФ – всего 1% в год.
Вот основные правила данной стратегии:
- Выключите все деловые теле- и радиоканалы и не слушайте аналитиков.
- Определите сумму, которую вы будете регулярно инвестировать (ежемесячно, ежеквартально, ежегодно)
- Автоматизируйте процесс инвестирования и начинайте сам процесс инвестирования!
Такая стратегия называется стратегией усреднения – Cost Average, и она практически гарантирует вам положительный результат инвестирования (выше инфляции и банковских депозитов) на периоде от 10 лет и более.
Удачного года!
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, финансовые инструменты либо операции, упомянутые в рамках материала, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Личный капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в рамках материала, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.