На прошлой неделе, которая стала первой полноценной в новом году, основными событиями стали беспорядки в Иране и публикация первых «чистых» данных по рынку труда в США. Но в самом начале недели на рынок повлиял захват президента Венесуэллы Н.Мадуро и заявлений Трампа об «активном вовлечении» США в венесуэльскую нефтяную отрасль. Подскочили акции американсикх нефтекомпаний, так бумаги Chevron, ConocoPhillips и Exxon Mobil прибавили от 2,2 до 5.0%. Всю неделю в Иране продолжались массовые протесты, власти перешли к жесткому подавлению демонстраций, но только нефть отреагировала ростом. В пятницу вышли данные по рынку труда за декабрь, которые не были искажены шатдауном. Они оказались неоднородными, так занятость оказалась меньше прогнозов, зато безработица возвратилась к уровню 4.4%. На этом фоне вряд ли ФРС снизит ставки в январе, но в пятницу все индексы выросли.
Отметим рост технологических компаний, особенно производители чипов, на фоне конференции CES 2026. Подскочили бумаги Micron (MU) на фоне роста цен на чипы, акции Alphabet (Google) выросли на 2,5% и обогнали Apple по рыночной капитализации. Вчера индексы показали вялую динаимку, но S&P 500 и Dow Jones обновили свои максимумы. Сегодня ждем основных данных по инфляции в США (индексы CPI), а так же начинается новый сезон квартальных отчетов. Как всегда первыми покажут свои цифры крупнейшие банки США, а так же:
· JPMorgan (JPM), Bank of New York (BK), Delta Air Lines (DAL), Concentrix (CNXC) – во вторник;
· Bank of America (BAC), Wells Fargo&Co (WFC), Citigroup (C), Home BancShares (HOMB) – в среду;
· Morgan Stanley (MS), Goldman Sachs (GS), BlackRock (BLK), JB Hunt (JBHT) – в четверг;
· PNC Financial (PNC), State Street (STT), M&T Bank (MTB), Regions Financial (RF) – в пятницу.
В четверг после закрытия американской сессии выйдет отчет от J.B. Hunt Transport Services (JBHT) - крупнейшего поставщика транспортных и логистических услуг в Северной Америке. Компания предлагая интегрированные решения по грузоперевозкам и цепочке поставок с использованием различных видов транспорта, используяьцифровую платформу J.B. Hunt 360°. Она повышает прозрачность ценообразования эффективность, и согласование мощностей грузоотправителей и перевозчиков. В 2025 г компании удалось повысить рентабельность за счет контроля затрат и повышения операционной эффективности. В 3-м кв 2025 года выручка составила более 3.00 млрд $, а прибыль на акцию выросла на 18% до $1,76, а чистая прибыль достигла $171 млн. В течение года компания делала упор на защиту маржи, а не на рост объемов, что положительно оценили инвесторы. JB Hunt сохранила квартальные дивиденды $0,44 на акцию и утвердила новую программу обратного выкупа акций на $1 млрд. В 2026 г компания сосредоточится на контроле затрат и эффективности, что позволит ей сохранять прибыльность и адаптироваться к продолжающейся волатильности рынка грузоперевозок.
На недельном графике J.B. Hunt (JBHT) видно, что после обновления максимума на отметке 219.51 в феврале 2024г акции компании пошли вниз, достигнув уровня 150.00. Попытка нового роста осенью 2024г привела лишь к тестированию психологической круглой цифры 200.00, после чего цена резко устремилась вниз. В первом квартале 2025г бумага потеряла более 30%,а в апреле достигла 5-летнего минимума на отметке 122.79. В середине года акции JBHT лихорадило, но после падения до уровня 130.00, 15 октября вышел хороший отчет за 2-й квартал и цена резко подскочила вверх. Образовлась разворотная фигура «неудавшийся размах», которая перешла в фигуру продолжения тенденции «флаг». В итоге буквально за 2 месяца котировки взлетели на 50% и в начале декабря достигли психологического уровня 200.00. Напрошлой неделе акции JBHT продолжили рост и на хорошем квартально отчете могут обновить исторические максимумы, пробив отметку 220.00. Напротив, если отчет не понравится рынку, то цена повернет вниз, до отметки 190.00 и далее к уровню 170.00.
