Всем приветик, сегодня мы поговорим об облигациях.
Облигация — это долговая расписка. Вы одалживаете деньги государству или компании, а они обязуются вернуть их в определенный срок с процентами. Вот из чего состоит эта расписка.
Больше об инвестициях и накоплениях в моём телеграм-канале!
Основные понятия
- Номинал — это сумма, которую вы одалживаете. Обычно это 1000 рублей за одну облигацию. Её вам вернут после срока.
- Дата погашения — конкретный день, когда номинал будет возвращен вам обратно.
- Купон — это процент, который вам платят за ваш заем. Его размер объявляется в рублях или в процентах от номинала.
- Тип купона определяет, как рассчитан этот процент. Он бывает фиксированным (процент неизменен до погашения) или переменным (процент может меняться в зависимости от условий на рынке или ставки ЦБ).
- Частота выплат — это периодичность, с которой вам приходят купонные платежи: раз в месяц, квартал, полгода или год.
- Купонный доход — это общая сумма всех купонных выплат, которую вы получите за год. Конечно в процентах от суммы, за которую вы покупаете бумагу, это надо учитывать.
- Рейтинг — оценка надежности того, кто взял у вас деньги (эмитента). От C(самые не надёжные) до AAA(самые надёжные) рейтинга. Высокий рейтинг - низкий риск невыплаты, низкий рейтинг — высокий риск невыплаты, но у низкорейтинговых более высокий потенциальный доход. Важно, что рейтинг выставляют отдельные рейтинговые агенства, которые могут поставить плохой рейтинг для перестраховки. Так что думайте своей головой и читайте новости.
- Амортизация — это способ, при котором номинал возвращается вам не одной суммой в дату погашения, а частями вместе с купонными выплатами.
- Дюрация — это мера чувствительности цены облигации к изменению процентных ставок на рынке. Проще говоря, это усредненный срок, за который вы вернете свои вложения с учетом всех купонов. Чем короче дюрация, тем меньше облигация подвержена рыночным колебаниям.
Краткая шпаргалка по терминам
Как на деле
На деле в тех же Т-инвестициях рейтинг облигаций пишется от ⭐️ до ⭐️⭐️⭐️, что является аналогом надёжности от C до A. Что не очень удобно. Поэтому можете использовать этот инструмент для получения большей информации. Хотя я вам всё равно настоятельно рекомендую читать про компанию, чьи облигации вы собираетесь приобрести. Ведь если она объявит дефолт, то ваши облигации превратятся в тыкву и никто вам деньги не вернёт.
Мой совет
Если ставка ЦБ падает, то берите облигации с фиксированным купоном. Если ставка ЦБ растёт, то берите облигации с плавающим купоном.
И не берите слишком дорогие облигации относительно изначального номинала, а то их цена будет падать ближе к дате погашения из-за того, что это не выгодно и облигация не успеет себя окупить. Например, если облигация стоит 1020 рублей, а номинал - 1000 рублей, с купонным доходом - 10 рублей, дата погашения - через 1 месяц и выплата - 1 раз в месяц. Получается, что к дате погашения вам заплатят 10 рублей и вы останетесь в минусе на 10 рублей, т.к. -1020 + 10 + 1000 = -10. Это все прекрасно понимают, поэтому к дате погашения цена облигаций приближается к номиналу.
Также советую следить за будущими размещениями облигаций. Если вы купите хорошую бумагу по номиналу, то вы сможете заработать 3-6% на её росте. Но для таких манипуляций нужна серьёзная аналитика рынка.✊
Итог
Моё мнение. Облигации - это отличный инструмент для увеличения своих сбережений за счёт хороших процентов. Однако облигации всё ещё остаются рисковым активом для тех, кого не устраивают ставки на вклады.
Всем удачки и хорошего дня👌