Фонды денежного рынка vs накопительные счета: что выбрать
Высокие процентные ставки заставляют инвесторов и вкладчиков искать оптимальные способы сохранить и приумножить капитал. Рассмотрим два популярных варианта — фонды денежного рынка и накопительные счета. Какой из них выгоднее? Разберемся в их особенностях и сравним доходность.
Содержание статьи
Фонды денежного рынка
Накопительные счета
Какой продукт лучше выбрать
Вывод
Фонды денежного рынка
Фонды денежного рынка (ФДР) вкладывают средства в высоколиквидные и низкорисковые краткосрочные долговые инструменты (например, депозитные сертификаты, облигации федерального займа, корпоративные коммерческие бумаги, краткосрочные межбанковские кредиты). По своей сути они представляют собой аналог банковского вклада, но с более гибкими условиями.
Плюсы ФДР
- Пополнение и снятие без потерь — можно быстро внести и вывести деньги без штрафов и ограничений.
- Стабильный рост и ежедневная капитализация — проценты начисляются за каждый день и прибавляются к общей сумме, увеличивая итоговую доходность, в отличие от накопительных счетов с возможными фиксированными сроками выплаты и зачисления процентов.
- Нулевые комиссии у многих брокеров — пополнение и вывод средств, а также покупка и продажа паев могут быть бесплатными.
- Гибкая ставка — доходность оперативно корректируется вслед за ключевой ставкой ЦБ РФ. Если ставка ЦБ РФ растет, доходность ФДР тоже увеличивается.
- Удобство управления капиталом — идеальный инструмент инвесторов для временного размещения средств перед выводом или во время ожидания покупок активов.
- Нет ограничений и лимитов — в отличие от накопительных счетов, где могут быть ограничения по времени действия высоких процентов, или дополнительные условия. (Например высокие ставки действуют только на короткий срок размещения, а на более длинный срок ставка размещения намного меньше.)
- Доходность близка к ключевой ставке ЦБ РФ — оперативно изменяется. И даже после вычета налога на доход от инвестиций (до 5 млн ₽ — это 13% НДФЛ, свыше этой суммы — 15%) ставка остается привлекательной, уступая лишь краткосрочным бонусным предложениям банков.
Минусы ФДР
- Доходность не фиксирована — может ежедневно изменяться в зависимости от доходности размещения средств фондом, но, как правило, она находится на уровне ставки ЦБ РФ.
- Возможны комиссии — за управление (обычно 0,1–0,5% годовых) или покупку-продажу паев. (если покупать фонд у стороннего брокера.)
- Нет страхования, в отличие от вкладов, однако риск низкий благодаря качеству активов.
- Есть налог на прибыль — всегда уплачивается при продаже паев с прибылью, но можно получить налоговый вычет. (если размещать свои средства на счете ИИС)
- Биржевые риски — например, банкротство фонда, санкции на биржу, проблемы в работе биржи.
- Торги — есть дни или промежутки времени, когда не ведутся торги, а значит, пополнить или снять деньги с ФДР не удастся.
Таким образом, фонды денежного рынка сочетают высокую доходность, ликвидность и удобство, что делает их отличной альтернативой традиционным накопительным счетам.
Накопительные счета
Накопительные счета — это банковские продукты с начислением процентов на остаток, но без жестких условий, как у вкладов. Например, допускается свободное пополнение и снятие денег. По сути, это гибрид обычного расчетного счета и депозита без жестких ограничений по срокам и суммам.
Плюсы накопительных счетов
- Гарантированная доходность — пока действует ставка, доходность фиксированная.
- Страхование — выплаты Агентством по страхованию вкладов (АСВ) до 1,4 млн ₽.
- Гибкость управления деньгами — можно пополнять и снимать. Нет необходимости ждать окончания срока, как у некоторых вкладов.
- Есть не облагаемая налогом сумма — на 2025 (отчетный период — 2024 год) это 210 тыс. ₽. Сумма не фиксированная и может быть увеличена в следующем году. Показатель зависит от ключевой ставки Банка России.
Минусы накопительных счетов
- Банки могут снижать ставки в любой момент, тогда как по вкладам процент фиксирован до конца срока.
- Ограниченная страховка — в случае банкротства вернут только 1,4 млн ₽ на все накопительные счета, открытые в одном банке.
- Возможны ограничения и лимиты. Например, по накопительному счету заявлена ставка 21,5%, но при изучении условий выясняется, что она действует только два месяца и предоставляется, если не было открыто вкладов последние 90 дней, а с третьего месяца ставка 10% годовых.
- Доходность — обычно интересна только ставка бонусного периода (2–3 месяца), а потом ставка снижается или требуется сумма трат для получения высокой ставки.
Какой продукт лучше выбрать
ФДР сегодня остаются одним из самых привлекательных инструментов для краткосрочных вложений с умеренным риском, особенно в условиях высоких ставок ЦБ РФ.
Кому подходят ФДР
- Тем, кто ищет альтернативу накопительным счетам с более высокой доходностью.
- Тем, кто не нуждается в страховке — имеет крупные суммы (свыше 1,4 млн ₽), которые не страхуются в банках.
- Инвесторам, для которых важна гибкость (быстрый доступ к деньгам).
- Трейдерам и инвесторам для временного размещения средств между сделками.
Кому подходит накопительный счет
Накопительный счет — удобный инструмент для хранения живых денег для ежедневных трат (альтернатива дебетовой карте с процентами). Этот финансовый продукт подходит, если:
- нужны страховые гарантии (страхование вкладов до 1,4 млн ₽);
- вы готовы внимательно изучать условия размещения денежных средств на накопительных счетах, постоянно следить за изменениями;
- имеется небольшая сумма (до 1,4 млн ₽). Нет необходимости открывать несколько счетов в разных банках;
- важна стабильность, а не максимум дохода.
Вывод
По состоянию на апрель 2025 года при сохранении ставки ЦБ РФ ФДР доходнее накопительных счетов, особенно на срок от трех месяцев. Но при снижении ключевой ставки Банком России разница в доходности будет сокращаться. Накопительный счет может обгонять по доходности ФДР при особых условиях (например ,в льготный период повышенных ставок, длящийся несколько месяцев, если быть премиальным клиентом, делать покупки на определенные суммы), но за этими условиями необходимо постоянно следить, чтобы их соблюдать, что некоторых не устроит. Если нужна высокая ставка «без хлопот», особенно для крупного накопления, — лучше выбрать ФДР.